<HELP> for explanation

Блог им. lowriskru

Отбиваем снижение с ростом волатильности на опционах

Зачастую логичные опционные стратегии, которые первыми приходят в голову да и выглядят красиво — работают плохо. Обычно работает то, что выглядит плохо. Я хочу представить вам в рамках трекинга небольшого портфеля на S&P стратегию, которая выглядит настолько плохо, что наврядли кто-то решится ее открыть.
Идея в том, что SPY будет падать, а волатильность будет расти.
Покупаем календарный спрэд через месяц — Июль/Сентябрь 163/157.
Short 3 Jul 163 Puts, Long 5 Sep 157 Puts общий дебет счета 902 или 887 без комиссии.


Магическая цифра — больше 902 я не потеряю, однако профиль выглядит дико :)
Отбиваем снижение с ростом волатильности на опционах  
Если июль растворяется, то у нас есть еще возможность продать август против сентябрей. Ну все это хозяйство сводится к тому, что я беру очень много веги. Рост волатильности меня будет очень сильно поднимать, риски понятны даже если позицией не управлять.

    
Если хотите, буду вести рассказ о том что стало с позицией. Риск пока около 2% на портфель, то есть можно добавить, можно подравнять виксом, вобщем много интересного.


Пишите, дружите в facebook   
 

я хочу услышать рассказ о том что стало с позицией, многие могут согласиться.
avatar

Analitig

В качестве хеджа хорошо смотрится Short 1 Sep 22 Call, Long 3 Sep 15 Puts на VIX
Да, ждем рассказ о развитии ситуации.
avatar

optiontraders

«логичные стратегии, которые первыми приходят в голову да и выглядят красиво — работают плохо. Обычно работает то, что выглядит плохо.»

SIC!
плюс то что реально работает — часто работает через пень-колоду, а красивое — до первого резкого поворота ситуации, а потом сидишь и думаешь «как же так!? ведь всё логично было!»
avatar

Swan

Swan, ну, не знаю. Лично я за простоту. И это работает ))
optiontraders, да я тоже за простоту ))) двумя руками даже
avatar

Swan

стрёмно… Хотя риск 2% — это копейки (если не увлечёт, зараза).
Будет интересно глянуть на ход и результат (желательно как-нибудь в бумажный % переводить).

И ещё, мне кажется, где-то здесь вола уже около пика, потом будет SPY или здесь болтаться или вверх. Я даже на это поставил сегодня (на разворот волы).
Хотя могу и ошибаться. Давно уже жду выстрел VIX на 45 (почти год), так давно, что уже перестаю в это верить =). Просадил на ожидании кучу денег =(
поглядим. есть еще хедж на виксе.
Позиция говно, я уже знаю, что с ней будет — проебет деньги :)
avatar

Bratishka

Bratishka, более того, в ней остаются сумасшедшие риски просесть еще больше в случае чего угодно
Обязательно пишите, Андрей.
Пока хедж близок к идеальному. Основная позиция на таком безобразии теряет 37 долларов, викс прибавляет 20.
Вобщем все очень стабильно на рынке идущем против меня.
произошло первое роллирование прибыльной ноги. Я закрыл 3 опциона 163 по 2,47 и продал 2 166 по 3,70 в июле.
Перенес июльскую ногу в августовскую 164. Оставил количество тем же, -2. Продажа июля по 5,41, тем самым фикс убытка в 342 доллара, август продан по 5,05. Пока под водой, но не сильно, веги много, в опционах подразумеваемая волатильность еще не выросла так, как мне желалось.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW