<HELP> for explanation

Блог им. ruavia3

★ Вопросы по экзотике  

Какой крамольный смысл риск менеджмента при торговле экзотическими производными инструментами? Плодоносят ли направленные деривативные стратегии в долгосрочной перспективе? Какую волатильность будет иметь вложенный в них капитал на протяжении n-лет и на сколько его хватит? Может основной заработок кроется в постоянном выравнивании дельты по портфелю и извлечении добавленной стоимости из продуктов, реализованных по офсетным сделкам? Если так, то много ли контрагентов, готовых отказаться от статуса valuation agent в спорных ситуациях, и неведомых о реальной стоимости принимаемых рисков? Как это сочетается с теми лимитами, которые необходимо на них поставить перед заключением сделок и которые будут ограничивать абсолютный размер вашего спреда? То есть, правильно ли будет держать большой лимит на контрагента, который не умеет считать собственные риски? Если умеет, то куда прячется ваш спред на протяжении сделки или контрагент заранее знает, что на нем зарабатывают и сколько? Может у контрагента есть внутренний риск менеджмент и собственные модели переоценки, которыми можно апеллировать при маржин коллах? Тогда как опять же спрятать вашу добавленную стоимость и соблюсти зеркальность вариационки на двух концах? Если спред небольшой, то какой смысл было изобретать велосипед и городить конструкции с всевозможными барьерами и препонами, если есть облигации? Если не соблюдается зеркальность вариационки и нет нейтральности, значит возвращаемся к вопросам волатильности.
 


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP