комментарии greedy_gnom на форуме

ВТБ: есть ли шансы на 50% пэйаут за 2025 год? О 50% пэйауте ВТБ за 25-й год, при котором банк не проводит новую допэмиссию, думать не стоит. Д...

Александр Антонов, я не очень понял почему от прибыли 2025 года добавили только 250 млрд в капитал? мне кажется нужно добавлять 500 млрд и вычитать потом сумму отправляемую на дивиденды. Потому что иначе не понятно из графика что стало со второй частью прибыли.
И вообще если судить по вашей табличке получается что ВТБ имеет шансы заплатить и в 2026 году большие дивиденды. На них как раз и пойдет забытая вами половина прибыли 2025 года. Ведь даже с половиной прибыли у вас сложился пазл по достаточности капитала к 2026 году.

greedy_gnom, Наврятли ВВП согласится на такой расклад, пока суть да дело у него срок президентский закончится. Надо уложиться к сроку. Как р...

Dron dronov, но я просто не вижу другого способа решить проблему с капиталом. А не решать ее нельзя иначе втб так и будет дальше требовать вливаний гос денег в капитал при каждом шухере в экономике.

Позитивный сценарий для ВТБ
ближайшие два года ВТБ зарабатывает по 500-600 млрд в год, на дивы направляет примерно 80 млрд, остальное в капитал. Это получится 4-5 рублей дивидендов на обычку. Зато решается проблема с капиталом, и прочие проблемы с просрочками и тд остаются позади. И никаких больше допэмиссий. И на третий год ВТБ превращается в лебедя. Прибыль уже будет на уровне 700-800 млрд и на дивы на обычку придется по 25 — 30 рублей.
И для финансирования ОСК все тоже сложится в этом сценарии. Да первые два года будет мало див, зато последующие три позволят полностью выполнить задачу. 1 триллион за пять лет там вроде было? 80 + 80 + 250+300+350= 1060 млрд руб
Исключительно мои фантазии не кидайтесь тапкой больно)))

а эти дивы видимо сделали специально чтобы в преддверии тяжелых следующих двух лет выйти фондам нашим и зарубежным дружественным.

greedy_gnom, Я бы тоже магедонил, чтобы ставку понижали быстрыми темпами. Я наоборот думаю, что фонды заходят. Опять таки якорный инвестор и...

MrPotat, вот почему блин не сделает сматлаб чтобы отвечать можно было сразу нескольким собеседникам? в общем отвечаю и вам и MrPotat и SP65.
Дай бог чтобы вы были правы.

greedy_gnom, Пенс.фонды лишь на 6 % используют лимиты для покупки акций. Учёные уже не раз

Игнатий Звездин, согласен, я сам уже оценил максимальный объем всех миноритариев в скромные 80 млрд. Но на какую то сумму фонды вошли и дать им выйти тоже бонус происходящего.

greedy_gnom, только указ президента о финансировпнии ОСК не вписывается в эту схему.

Макс Пчелкин, там сказано что дивиденды будут направляться. Это сработает если, (дай то бог) у банка все будет хорошо. Я же пишу о том что по словам Костина и Грефа у банков будет все плохо, настолько плохо что не о дивидендах уже речь, а о резервах и капитале банков.

Немного фоновой информации. Греф уже просто кричит что в банковском секторе все плохо и будет плохо ближайшие два года. Что дивиденды не гарантированы, упомянул также что банки за это будут платить резервами и капиталом. Руководство ВТБ также сообщает что объем просрочек по платежам у них сейчас 4 %, и они ожидают роста до 6-7 процентов в ближайшие два года.
А у нас фонды в том числе и пенсионные с акциями ВТБ. А то что плохо для Сбербанка, для ВТБ будет вообще жопа учитывая проблемы с капиталом.
может ли быть такая схема,
1 Объявляем дивиденды 25,5 руб и анонсируем допку.
2 цена отрастает от 70 рублей 100 рублей (на 30 рублей)
3 По это цене выходят фонды и крупные акционеры в том числе и зарубежные с которыми не стоит ссориться. Посмотрите на объемы. Ведь может быть как раз что это фонды продают физикам свои акции.
4 Ну и зная расклады крупные брокеры могут заработать на лонгующих с плечами физиках свою малую копеечку, срывая им стопы.
5 Делаем допку и через нее банк возвращает себе то что потратил на выплаты миноритариям. То что банк потратил на выплаты государству, государство возвращает предоставив банку субборды

Хотя с другой стороны… Сам с собой поспорю Общая стоимость акций других акционеров 7,4%*1073 млрд (капитализация) = 80 млрд примерно. Стоит ли овчинка выделки? Но все равно думаю что сейчас продают не только плечевики, но и фонды.

И в любом случае сейчас, учитывая слова Костина и Грефа о положении дел в банковском секторе на ближайшие два года, заходить в акции банков просто опасно.

Кстати, кто помнит как выглядели приказы в стаканах раньше? Набивка была абсолютно хаотичной, как и должно быть. Была куча свободных окон, к...

SP65, это реальность, просто теперь нужно сидеть и ждать когда робот сам приведет цену туда, где ты хочешь купить и потом туда где выгодно закроешь сделку об робота. Мир таков, грустить не нада, а нада использовать к своей выгоде то что имеем.

интересно Греф нагнетает чтобы ставку посильнее понизили или реально такая задница у банков?

Эдуард Лоскутов
Эдуард Лоскутов
Легко перешли на 101

99 уровень регистра, шикардос !
К примеру на просмотровом счете ща маржа 96%, ну что т...

SP65, ты знаешь уже не возможно объяснить падение цены ничем кроме того что люди которые продают знают что делают.

Я вот честно говоря закладывал что ВТБ нужно будет просто восстановить капитал к следующему году до уровня 3 триллиона. Эта задача непросто но решалась озвученными ВТБ мерами. И размытие вроде небольшое. Но цена падает после объявления див. И я задумался, а что если ВТБ нужно будет в последующие годы стремиться не к текущему уровню достаточности капитала, а как с сбере на 13,5. Ведь сейчас ВТБ пользуется регуляторными послаблениями. И если эту поблажку уберут, то вот для сравнения
Активы банка, млрд руб Сбер — 60 855; ВТБ — 36 070
Капитал, млрд руб Сбер — 7 176; ВТБ — 2 689
ВТБ чтобы добиться такой же достаточности капитала как в Сбере нужно иметь капитал (36070*7176)/60855= 4253 млрд руб
4253-2689=1564 млрд еще нужно где то брать капитала. Тут или три года без дивидендов или мощная допка которая размоет раза в три текущих акционеров, но решит вопрос с достаточностью раз и навсегда.

Возможно все что я написал дурь полная, решение принимать тебе. Но если ты сейчас в плюсе прикинь еще раз все пожалуйста своим умом.

greedy_gnom, Сбрасывают спекулятивные позиции, пока не выйдут дальше не будим расти. У меня например малая спекулятивная часть осталась — ка...

AddDen, не знаешь ВТБ как часто отчетность публикует? раз в год или помесячно как Сбер

AddDen, да, это я, сейчас Знака имею в х5, он там обещал к дивам 4500-5200 за акцию х5, а я ему обещал не выше 3800 ещё пару месяцев назад. ...

Тредер, а что плохого? да странно что цена падает, но в общем это скорее возможность чем беда. Главное чтобы не было плечей. собственно я думаю сейчас выходят плечевики те кто заходил по 92-98. У них плечи и им страшно.

Аркадий Розман, я прекрасно понял что он мне пишет.
Вопрос то в другом был.
Потеря Дохода банка от снижения КС после переакредитации под бо...

Дмитрий, 1 При досрочном погашении кредита банк своего не упустит, и свою законную прибыль получит. Рентабельность в моменте при этом не пострадает. Обычно кредитные договоры составляют таким образом что заемщик сперва гасит причитающиеся банку проценты и только потом начинает гасить тело. При досрочном погашении первые платежи никто заемщику уже не вернет, а вот тело он вернет в полном объеме.
2 Сперва нужно уменьшить активы и увеличить капитал. А потом уже думать о выдаче новых кредитов. Поэтому те кто решит погасить досрочно скатертью дорога. Банку с учетом пункта первого даже выгоднее будет досрочное погашение. И для рентабельности и для решения вопроса с капиталом.
3 Как только соотношение выданных кредитов и капитала банка позволит, ВТБ вернется к наращиванию кредитного портфеля, заемщиков кругов полно и всем деньги нужны. Поэтому на всех этапах все будет норм с рентабельностью.

greedy_gnom,
Не совсем соглашусь.
Депозиты, открытые и прологированые под 19-20% банк обязан содержать.
А вот кредиты под 25-30% банку верну...

Дмитрий, не буду спорить по поводу конкретной механики. Неоспоримо другое. У ВТБ низкая достаточность капитала. Это означает что он выдал слишком много кредитов, не по своему капиталу выдал. При досрочном погашении в любом случае деньги вернуться в банк досрочно, увеличив капитал и уменьшив активы, что и требовалось получить.

greedy_gnom,
Вопрос то был не в этом
Переакредитация: вероятность потери дохода банка. Заемщик возвращает не только тело кредита, но и не пл...

Дмитрий, ВТБ выдавал кредит с фиксированной ставкой. Когда ставка ЦБ поднялась увеличились расходы на депозиты. Заработок банка от разницы между процентами по которым он выдал кредиты и процентами под которые он принимал депозит уменьшился. Сейчас при снижении ставки ЦБ эта история покатится в обратном направлении.
Переакредитация:
Досрочный перевод кредита из одного банка в другой с новыми условиями погашения. При этом новый банк становится главным кредитором и выкупает у прежнего остаток долга по кредитному договору.
ТО есть ВТБ досрочно получит назад свои деньги. Уменьшаются активы и решается проблема с достаточностью капитала. При этом когда заемщик погашает кредит в штатном режиме, то первые платежи идут на погашение процентов, а тело гаситься уже в последнюю очередь.

greedy_gnom,

RE «ВТБ прекратит выдавать кредиты в этом году, но продолжить получать проценты от ранее выданных кредитов»
Это как?
Если ст...

Дмитрий, если погасятся, то банки закладывают при погашении сперва получение своих процентов, а только потом тело кредита. И в любом случае при досрочном погашении кредитов заемщиками активы банка уменьшатся, то есть проблема с достаточностью капитала все равно будет решена.

greedy_gnom, неправильная постановка вопроса:
Теперь давай продадим шкуру не убитого медведя, через год.

Дмитрий, ну мы же не в магазине, где товар уже на полке и его можно потрогать. Тут все торгуют предположения. И те кто шортит и те кто лонгует, и те кто сидят на заборе тоже это делают исходя не из свершившегося факта, а лишь из предположений.

Ремора,

Основная проблема данных дивидендов в том, что ВТБ не может выплатить такую сумму, т.к. у него недостаточно капитала по нормативам....

Дмитрий, неправильная постановка вопроса. Я не знаю утвердят или нет текущий дивиденд, но надеюсь что утвердят.
Теперь давай считать текущая цена акции 106-25= 81 руб. Теперь давай прикинем дивиденд который будет через год и тогда уже поймем о какой див доходности идет речь. Прибыль за 2025 год прогнозируется 500 млрд. На допэмиссии максимум что могут выпустить 1,2 трлн новых акций. Если предположим что через год цена акций ВТБ будет 125 рублей ( а это капец какое скромное предположение, более реалистично выглядит 150-170 руб), то с учетом увеличения доли обыкновенных акций в капитализации ВТБ, на одну акцию придется примерно 22 руб дивидендов.
Минусы и риски. Первый — негативная прошлая история. Именно из за нее я закладываю через год не 150, 170 или даже 200 руб, а скромные 125 рублей (при дивиденде 22 руб, мама роди меня обратно)
Второй низкая достаточность капитала. ВТБ дал четкий план действий. Из которых много тактических вещей, чтобы продержаться в нормативах этот год — это допка, суборды, распродажа непрофильных активов. Но это все тактика, Главное это то что ожидается снижение ставки и ВТБ будет от этого сильно выигрывать и второе ВТБ прекратит выдавать кредиты в этом году, но продолжить получать проценты от ранее выданных кредитов. То есть активы не вырастут, а капитал вырастит. Итог решение проблемы с достаточностью капитала.
Предполагаемая цена акции через год 125 руб, дивиденд на акцию 22 рубля. Текущая цена акции 81 руб (106-25). Вы точно уверены что при таких раскладах покупать ВТБ — это глупая идея?

greedy_gnom, сейчас стагнация, рынок Идет вниз. Но вы аргументирует хорошо

Эдуард Лоскутов, так самый прикол что сейчас, когда стагнация, для ВТБ все складывается. Они уже раздали кредитов больше чем позволял их капитал и для достижения результатов по достаточности капитала им нужно прекратить выдавать кредиты. Одно к одному. В экономике стагнация. заявок на кредиты нет, и ВТБ как раз нужно прекращать кредиты выдавать. ВТБ сидит новые кредиты не выдает, получает проценты по ранее выданным кредитам и половину кладет в капитал, а вторую половину отдает акционерам в виде дивидендов.
Плюс кредиты эти ВТБ выдавал по фиксированной ставке. То есть при снижении ставки ЦБ проценты которые им платят за выданные ранее кредиты не упадут, а вот проценты которые ВТБ платит вкладчикам за депозиты снизятся. Итог сидит ВТБ ничего не делает. а прибыль растет.

greedy_gnom,
Я провел эксперимент. На ИИС доходность счета на сегодня +75% за 5 лет. Много это или мало?
На спеккулятивном счёте доходность ...

Дмитрий, спекулянты много не живут на рынке. если у вас получается, то почет вам и уважение. Но у большинства это будет обнуление счета.