ataden, в вашем комментарии шла речь про ожидания изменения волатильности. Чтобы отыграть это дело календарь вовсе не нужен — достаточно простой вега направленной позиции. Календарь полезен, когда iv серий неадекватно разбегаются. Тут есть конечно где подумать и покопаться. В первую очередь как эту неадекватность определить. Я делаю примерно следующее. Считаю короткую hv и очень длинную. Полагаю, что iv очень коротких опционов должна соответствовать коротенькой ист воле, длинных — длинной. Между этими значениями строю определенным образом кривую — зависимость «правильных» айви от срока жизни контракта. На тот же график — фактические iv центральных страйков серий. Становится видно какие серии «дешевы», какие «дороги». При значимых отклонениях можно лепить календарь
