Коллеги, кто видит риск списания субордов т1 с учетом новостей от понедельника? Если будут списывать, то получается, ЦБ им разрешает выплати...
GrigorievDV, Москва. 28 апреля. ИНТЕРФАКС — Выплата дивидендов снизит групповой норматив достаточности капитала ВТБ Н20 на 1,1 процентного пункта (п.п.), банк будет стремиться восполнить капитал за счет внутренних и внешних источников, не исключает допэмиссию, заявил журналистам первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
Наблюдательный совет ВТБ в понедельник рекомендовал собранию акционеров направить на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО за 2024 год, или 274,75 млрд рублей. При этом еще в феврале Пьянов говорил, что менеджмент будет рекомендовать отказаться от дивидендов за 2024 год из-за ужесточения регулирования и высокой ключевой ставки ЦБ.
«Набсоветом было подтверждено решение менеджмента, то есть менеджмент предлагал именно это решение. Те изменения, которые произошли за предыдущие месяцы, во многом касаются нашего будущего. То есть дивиденды в финансовой организации во многом определяются не прошлым, а оценкой будущего. По сути, на изменение нашего решения как менеджмента повлияла новая оценка динамики банковского рынка (...) Рынки кредитования развиваются слабее, чем мы ожидали, и соответственно, на наш рост в соответствии с бизнес-планом нужно меньше капитала. И второе, это возможности по рыночному привлечению капитала взамен того утраченного, который будет связан с выплатой дивидендов. Две эти опции нами (ранее более — ИФ) консервативно оценивались, нежели в апреле этого года», — пояснил Пьянов.
Говоря о возможных рыночных источниках пополнения капитала, топ-менеджер заявил, что банк объявит о них «чуть позднее». Он упомянул планируемый субординированный депозит на 200 млрд рублей из Фонда национального благосостояния (ФНБ), который ВТБ может получить для финансирования строительства комплекса по переработке этансодержащего газа в Усть-Луге.
«Естественно, выплата дивидендов в любом банке — это утрата на эту сумму капитала. Вы видите нашу достаточность, мы будем вынуждены ее восполнить, в идеале до момента выплаты (дивидендов). Разбивка по инструментам, которыми мы будем восполнять, включает в себя как наши внутренние источники, так и внешние источники. Когда придет время, а речь идет об ожидании нескольких месяцев, мы, естественно, представим все внешние действия, которые будут направлены на восполнение утраты капитала, связанной с выплатой дивидендов», — сказал Пьянов.
Отвечая на вопрос, может ли банк провести дополнительную эмиссию акций, он сказал: «Я не исключаю допэмиссию».
«Поскольку тратиться будет базовый капитал, чем ближе наши рыночные возможности будут к базовому капиталу, тем лучше, но мы будем всеядны в форме потребления других источников», — добавил Пьянов.
По оценке ВТБ, выплата дивидендов может снизить норматив достаточности капитала группы Н20 на 1,1 п.п.
«Мы постараемся все наши внутренние и внешние меры по компенсации структурировать так, чтобы в момент выплаты дивидендов это было незаметно», — сказал топ-менеджер, уточнив, что выплата дивидендов придется на август.
Он также заявил, что банк консультировался с ЦБ по вопросу выплаты дивидендов. «Позиция регулятора: возможно при условии восполнения капитала», — сказал Пьянов.
ВТБ сделает все, чтобы выплата дивидендов негативно не повлияла на достижение таргета по прибыли в 2025 году (430 млрд рублей — ИФ), заявил первый зампред.
Сейчас контрольный пакет акций ВТБ (61,8%) принадлежит Росимуществу. Крупными акционерами банка также являлись Государственный нефтяной фонд Азербайджана и Qatar Holding LLC. Актуальные сведения об акционерах ВТБ были скрыты в связи с санкциями, которые ввели против него США, ЕС и Великобритания.
Значительная часть капитала ВТБ существует в виде привилегированных акций двух типов на 521 млрд рублей, объем дивидендов на них является переменной величиной и определяется каждый год отдельно. Дивиденды на привилегированные акции перечисляются в бюджет РФ (в 2016-2020 годах дивидендные выплаты ВТБ на «префы» составили почти 100 млрд рублей).
Наблюдательный совет на заседании 28 апреля рекомендовал выплатить 0,002654 рубля на одну привилегированную акцию первого типа и 0,026540 рубля на одну привилегированную акцию второго типа. Совокупный объем выплат на «префы» за 2024 год может составить 138,4 млрд рублей, а с учетом принадлежащих Росимуществу обыкновенных акций в пользу государства будет выплачено 223,2 млрд рублей.
