комментарии Тина Армстронг на форуме

Что такое волатильность

 

Что-то вроде предисловия

Волатильность знакома каждому, кто хоть раз смотрел на график акции или крипты: цена «скачет» то вверх, то вниз, и чем резче движения, тем она выше. Такое объяснение верное, но слишком поверхностное. Поговорим о волатильности на фундаментальном уровне. 

Простыми словами, волатильность — это показатель того, насколько сильно колеблется цена актива. На графике это видно сразу: одна акция двигается всего на ±1–3 % в день, а другая может за сутки упасть на 20 % или вырасти на 40 %.

Такое «наблюдение на глаз» полезно: оно даёт понимание, какой актив «спокойный», а какой — «нервный». Но у этого способа есть минус — он субъективный и быстро забывается. Чтобы сравнивать активы не «на ощущениях», а объективно, наблюдения нужно превратить в число.

С числом уже удобно говорить на одном языке: например, у «актива А» волатильность 2 % в день, у «актива Б» — 8 %. Значит, «Б» в среднем колеблется в четыре раза сильнее. Кроме того, волатильность участвует в расчётах корреляции, беты и прочих показателях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тильт в трейдинге
Рынок — это не только графики и уровни. Это ещё и эмоции, которые в какой-то момент берут управление на себя. Когда трейдер теряет холодную голову и начинает жать кнопки «на автомате», это состояние называют тильтом.

Что такое тильт

Термин пришёл из покера: там игрок в тильте перестаёт мыслить рационально и действует под влиянием эмоций. По сути, это аффект — логика отключается, остаётся только импульс «срочно что-то сделать». В трейдинге ситуация ещё опаснее: ставки реальные, и депозит тает быстрее, чем успеваешь осознать, что происходит.

При этом тильт рождается не только после серии убытков. Иногда достаточно нескольких удачных сделок, чтобы трейдер возомнил себя «гением рынка» и начал рисковать по-крупному. А бывает, что на торговлю накладываются бытовые проблемы — стресс, ссора, усталость, и всё это напрямую отражается в сделках.

Каким бывает тильт

У тильта есть разные лица. Кто-то после убытков стремится «отомстить рынку» и открывает сделки без плана, увеличивая объёмы. Другого может занести эйфория после прибыли — в ход идут агрессивные входы, и результат предсказуем: быстрый откат вниз. А третьи приходят к терминалу уже с негативом из-за внешних обстоятельств и сливают депозит просто потому, что не в том настроении.

Авто-репост. Читать в блоге >>>