комментарии Кай Лёд на форуме

Кай Лёд,
Выживают по максимуму из контакта

Lora, стрелочками отметил дни экспирации. В основном сходится фьючерс и спот. Но в конце октября не сошлись. Есть вероятность повтора сейчас. Но так ведь и покупатели реальные физического газа могут разбежаться (покупать дороже спота дураков нет) из-за спекулянтов хитрых. Не понятно только, где продавцы? Почему не продают газ производители через фьючерс притакой разнице со спотом ?

Остался час до закрытия торгов в США или 45мин (где-то пишут до 20-45). Завтра там выходной.

Смешно, на сайте CMEGroup (NYMEX) «Physical settlement.
NYMEX NG futures are closely connected to the spot market.»
Буквально, фьючерс тесно связан со спотовым рынком. Разница в цене под 800-900п сейчас. Фьючерс на 25% дороже спота за два торговых дня до экспирации ;)

Кай Лёд, похоже шортисты закрываются по любой цене

Cawa, а что будут делать накупившие контракты (в США поставочный)? Обвально сливать в последние два дня (26ое и 27ое)?

Кай Лёд, Так шорт поймали, вот и шпилят

Александр Тихонов, поровну шортов и лонгов

Кай Лёд, январский контракт могут дёрнуть вверх и он станет дороже декабрьского.

khornickjaadle, так-то могут и текущий загнать на 4$ и потом спот подтянуть, вырастет на бакс за день и почти сравняются. В США это поставочный фьючерс и пока выходит, что закупают дороже спота, а экспирация скоро уже.

Сегодня отката не будет, просто рост по прямой до 23.50. А завтра гэп вверх 5%

Александр Тихонов, сегодня в США короткий день, до 21-00 по МСК. И чем обоснован такой рост? А завтра в США выходной (Рождество). Кто будет ГЭП делать?

И другой момент непонятен. У них же перестанут покупать физический газ по фьючерсным поставкам. В прошлый раз на 30 центов дороже чем спот, это много для тех кто покупает газ. В этот раз разрыв еще больше может быть, если не опустят цену к споту. В итоге покупатели физического газа уйдут из фьючерса.

khornickjaadle, я честно ни хрена не знаю где там че, но мысли такие закрадываются, просматриваются легкие деньги, но там да законы в каждом...

Free Bird, Раздел 27 Закона о торговом флоте известен как Закон Джонса и касается каботажа (прибрежной торговли). Он требует, чтобы все товары, перевозимые по воде между портами США, перевозились на судах, которые были построены в Соединенных Штатах и которые плавают под флагом США, принадлежат гражданам США и имеют экипаж из граждан США и постоянных жителей США. Там таких судов очень мало, особенно газовозов. А газопроводная сеть как понимаю не слишком развита. Отсюда такие разные цены на газ в разных штатах.

Опять кстати под экприацию перестают вовремя обновлять данные eia о цене

Cawa, EIA до сих пор не опубликовали цену спота. Подозрительно. Когда такое происходит, потом часто на рынке движение. Но драйвер текущего роста в газе для меня загадка. Не логично покупать газ дороже, когда дешевле и на споте (кому нужен физический) и в следующем контракте (кому бумажный надо).

Газпром не будет поставлять газ в Европу с 1 января по трубе. Похоже рост ценника на натгаз обоснован. Амеры одномоментно не смогут заместит...

khornickjaadle, смущает, что следующий контракт дешевле текущего. А в эти риски в него должны закладываться, т.к. текущий до НГ завершается. Скорее всего новость уже учтена и в цене.

Кай Лёд, следующий контракт дешевле, кто покупает этот?

Дмитрий Первый, загадка. Кому нужен физический газ, те купят дешевле на споте. Кому лонговать надо, те возьмут следующий контракт, он дешевле. Опционщики свои сливки сняли, на доске опционов нет больших поз колов. Разве что поход за стопами шортистов, перед снижением к споту. Пока вижу, что тянут на 3.800 цену, чуть выше наверное затянут, стопы там.

Вчера спот упал на 160п, цена 2.940 (!). Кто-то тянул цену вверх, против базового актива.

Чудеса (манипуляции) продолжаются. По хорошему газу падать бы на 3.500 минимум, после такого роста и с учетом спота 3.100, праздников и оставшихся пары дней до экспирации…

Опционы на срочном рынке Московской Биржи являются поставочными. Предусмотрен режим автоматической экспирации, которая осуществляется в
вечерний клиринг. Автоматически исполняются все опционы «в деньгах»: коллы, страйк которых строго меньше расчетной цены фьючерса, и путы,
страйк которых строго больше расчетной цены фьючерса. Для опционов «на деньгах» (коллы и путы, страйк которых равен цене исполнения фьючерса)
автоматическое исполнение осуществляется для половины открытой опционной позиции с данным страйком.
На Срочном рынке Московской Биржи одновременно торгуются опционы с разными сроками исполнения. Опционы на нефть и газ (CL, NG) представлены
месячными контрактами, опционы на фьючерсы на нефть Brent торгуется также недельными сроками. Посмотреть количество заведенных сроков, а
также узнать информацию о торгах по каждому контракту можно на странице www.moex.com/ru/derivatives/contracts.aspx?p=act.

Кай Лёд, об этом надо заявить. Как и с акциями. Фьючерсы у нас потавочные по акциям, но чтоб они исполнились надо заявить об этом.

DS, так речь про опцион, он поставочный, поставят фьючерс на газ, а вот фьючерс уже расчетный. Но проблема в ГО, на фьючерс оно другое и сильно больше чем на опцион.

Кай Лёд, брокеру звони. Раньше в открывахе надо было заявить о поставке фьючерсов по опциону.

DS, это ВТБ, там желательно приходить лично и то, как повезет. Если сотрудник попадется знающий, то хорошо. Потому и спрашиваю. Наверняка кто-то уже наступил на эти грабли, экспирацию опциона на газ в деньгах.

Кай Лёд, Если не ошибаюсь, чтоб фьючерс поставили надо заявить брокеру об этом. Т.е. воспользоваться своим правом на поставку, если не заявл...

DS, так опцион на газ на мосбирже поставочный вроде, не расчетный, поставляют базовый актив, т.е. фьючерс. И под него логично надо полное ГО. Что неудобно.

Кай Лёд, смотря какой брокер. Обычно просто поставка и маржинкол, где-то потом, но не сразу могут закрыть.

Tverskoy_homyak, у меня ВТБ. Но основной вопрос, надо ли деньги освободить из других активов, что бы долить на счет для достаточности ГО под поставку фьючерса или достаточно того, что есть ГО под опцион в деньгах, а при поставке фьчерса на экспирации, фактически зачислят просто разницу в цене страйка и фьючерса на момент экспирации опциона.