IIOOII, то что КЗ выросла в компании которая находится в процессе банкротства, это уже странно. Я же вам на это в самом начале обратил внима...
Юрий, ок, предположим, что в 2021 году Каскад продал товара на 120 млн. руб. (отражено в Ф2 бух. отчетности) + НДС 24 млн. руб. Эти 144 млн. руб. были получены реальными денежными средствами и погашен какой-то из кредитов/займов. Судя по тому, что банк Открытие, Эс-Би-Ай банк, МТС Банк и некоторые другие банки не отозвали свои иски к Каскаду и его бенефициарам, а также то, что по облигациям не было погашено ни рубля, можно рискнуть предположить, что помимо указанных кредиторов были и другие, перед которыми Каскад погасил обязательства первоочередно реальными денежными средствами. Либо были погашены внутригрупповые займы. Но поскольку реализация товара на сумму 120 млн. руб. + 24 млн. руб. НДС приводила к увеличению НДС к уплате, а таких средств у Каскада не было, нужно было срочно искать кого-то из поставщиков, кто мог бы отгрузить товара на сопоставимую сумму. А НДС к возмещению, который Каскад «намутил» в 2019 году, уже исчерпан в 2020 г.
Вы верно пишете, что в здравом уме никто из поставщиков на такую сумму товаров не отгрузит, остаются только внутригрупповые отгрузки «на бумаге».
Я сейчас конечно очень грубо прикину, но вырисовывается, что первоочередно погашенные займы — это внутригрупповые «переброски» денежных средств, которые не формируют реальной хозяйственной деятельности, а реальный размер кредитов и облигаций у Каскада был неизменным в 2020 и 2021 гг.
И тут еще тот факт, что проценты к начислению резко уменьшились, более чем в 10 раз. Если бы это были различия между бухгалтерским и налоговым учетом (временные разницы), то их бы следовало отразить в Отложенных налоговых активах/Отложенных налоговых обязательствах. Но эти строки баланса у Каскада пусты.
Одних только процентов облигаций по ставке 15% годовых за год должно набегать 45 млн. руб. + примерно 36 млн руб по кредиту банка Открытие (предположим, что ставка там была 12% годовых, все таки кредит залоговый). Еще мы помним, что у Каскада были в обороте в тот же период коммерческие облигации на сумму 40 млн. руб. под баснословные 20% годовых, что дает нам еще примерно 8 млн. руб. процентов в год. И по ним также нет информации о полном их погашении на дискложе. Итого в год процентов набегает около 88 млн руб, что практически равно сумме процентов в отчетности за 2020 г. Получается, что банк Открытие (~300 млн)+Биржевые облигации (300 млн)+Коммерческие облигации (40 млн) в общей сумме около 640 млн. руб. А в отчетности на конец 2020 года отражены займы на общую сумму ~820 млн. руб. Кто те мифические займодатели на сумму почти 180 млн. руб. и почему по их займам не начисляются проценты? Ведь даже займ под мифические 10% годовых уже должен формировать проценты 18 млн руб. в год. Разве это не признак внутригрупповых займов под ставку 0%?
Я сейчас не хочу голословно обвинять кого-либо в махинациях, но отчетность Каскада за 2021 г. очень похоже на попытку сокрытия вывода активов.
