комментарии Donbass на форуме

пошла волна
По сообщению агентства Reuters, шведская IKEA заявила, что временно закрыла все свои магазины в Китае из-за появления нового коронавируса в Ухане.
Решение закрыть все свои 30 магазинов последовало за объявлением крупнейшего в мире мебельного ритейлера в среду, что он закрывает около половины своих магазинов и сокращает часы работы.

бред

Возможно, рынок близок к своему пику, так как экономика, по сути, настолько хороша, насколько это возможно. Сказать, что все означает возврат, — не преувеличение. Даже если рынок выглядит бычьим, риск / вознаграждение в этот момент сильно в пользу медведей.

Быки могут видеть рекордную прибыль в этот момент — и это нормально — но добавление к вашей позиции в этот момент, вероятно, является ошибкой. Может быть, вы считаете, что это ралли будет продолжаться. Тогда у вас должна быть теория относительно того, как высоко она может подниматься?

Насколько выше это может пойти? Еще 20%? 25%? Выберите номер.

20% вниз = 25% вверх

Любой, кто инвестирует в этот рынок для выхода на пенсию, должен рассмотреть возможность коррекции по отношению к выбранному количеству. Большинство исправлений в области от 15% до 20%. Если вы считаете, что рынок будет расти еще на 25%, но вы увидите, что такая коррекция все еще вложена, ваша прибыль будет полностью уничтожена — коррекция на 20% стирает прибыль на 25% (например, 100 раз, 1,25, 0,8 равны 100).

С другой стороны, скажем, коррекция идет первым. Теперь вы упали на 20% и вам нужно 25% -ое ралли, чтобы достичь безубыточности. Коррекция быстрая, длится всего несколько месяцев, в то время как 25% -ое ралли медленное и редкое — могут пройти десятилетия, прежде чем вы вернетесь к равному

Таким образом, любой, кто выходит на рынок прямо сейчас, должен внимательно рассмотреть риск падения. Спокойные рынки, подобные этому, где мы не видим существенных движений (определяемых как движение рынка в 1% в любом направлении), не длятся долго. Чем дольше длится спокойный рынок, тем больше движение, когда мы видим движение, и это движение имеет тенденцию быть в нисходящем направлении, что еще больше увеличивает нисходящий риск входа в рынок во времена спокойствия.

Ожидать возврат суб-Par в 2020 году

Спокойный рынок, таким образом, похож на вулкан: отсутствие извержения в течение длительного периода времени подразумевает более сильное извержение извержения (давление нарастает из-за внутренней жары). Кроме того, расширение спокойного рынка приводит к снижению производительности по сравнению с прошлым. Краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная доходности были на низком уровне во время спокойных рынков, несмотря на то, что на большинстве спокойных рынков наблюдается устойчивый восходящий импульс.

Мы могли бы видеть еще большее расширение этого медленного и устойчивого восходящего движения, но риск / вознаграждение повышается в пользу медведей, поскольку рынок движется вверх. Опираясь снова на аналогию с вулканом, я призываю вас думать о оси Y рынка как о внутреннем давлении вулкана. Хотя внутреннее давление, безусловно, может продолжать расти, более высокое внутреннее давление во время извержения приводит к большей (с точки зрения масштаба) потере давления, и, следовательно, чем дальше эта диаграмма поднимается, тем дальше вы должны бежать от вулкана в подготовка к поп.

Спады, которые происходят после длительных периодов высокой оценки акций, имеют тенденцию быть чрезвычайно сильными. Последние две рецессии привели к падению рынка на 50%, а это означает, что те инвесторы, которые покупают сверху, должны были получить 200% -ную прибыль, чтобы достичь безубыточности. К счастью, на рынке США мы всегда видели прирост в 200%, но мы не можем быть уверены, что следующая рецессия изменит состояние рынка, что произошло в 1990 году с крупнейшей экономикой мира: Японцы потеряли десятилетие за одну возможность.
Будь умным: хедж

Однако большинству инвесторов просто не нравится пытаться определить время рынка. Но они неявно верят, что рынок всегда будет приходить в норму. Эти 200% прибыли после рецессии до сих пор были надежными, и, возможно, они будут продолжать существовать, но умный инвестор, по крайней мере, должен хеджировать спад на спокойных рынках, таких как этот.

Сейчас хорошее время для хеджирования. В то время как рынок продолжил делать небольшие успехи, на прошлой неделе произошло снижение базы активов S & P 500 ETF ( SPY ). Короче говоря, инвесторы начинают фиксировать прибыль, ликвидируя прибыль от SPY, в то время как акции на рынке продолжают расти в индивидуальном порядке.

Исправления, сбои и спады, кажется, происходят быстрее, чем митинги. На самом деле у вас есть достаточно времени, чтобы выйти, пока рынок падает. Хеджирование для нижней стороны — ваш лучший выбор для спасения от беспокойства, связанного с наблюдением за падением рынка; вы сможете спокойно анализировать состояние рынка и экономики, избегая возможности панических продаж, когда у вас есть надлежащее хеджирование.
Следование тренду действительно превосходит покупку и удержание. Тем не менее, последователи тренда никогда не попадают внизу и не выходят сверху; у них отставание в производительности. Исследования по определению размера позиции показывают, что вы должны прибавлять к своей позиции, когда рынок движется вверх, и уменьшать свою позицию, когда рынок падает, но в конечном итоге вы упускаете эти начальные выгоды во время ралли и, соответственно, большие начальные приросты вниз (или их отсутствие). потерь) во время исправления или аварии.

Решение это хеджирование. Правильное хеджирование может компенсировать отсутствие правильного выбора времени для рынка. Стоимость хеджирования намного меньше, чем потери от краха, чем потери от попыток определить время на рынке и потери от простой ошибки.

Возможно, я ошибаюсь, и рынок никогда больше не рухнет благодаря новым типам вмешательства ФРС. Тем не менее, моя нижняя изгородь не убьет мою выгоду. Вот полезная изгородь, которую нужно использовать, поскольку мы наблюдаем, как этот спокойный рынок медленно наращивает свое внутреннее тепло.
Это хеджирование может быть осуществлено с использованием долгосрочных ценных бумаг с ожиданием собственного капитала (LEAPS) или краткосрочных опционов, пролонгированных; измените сроки годности по своему вкусу или тезису на рынке. Я собираюсь привести мой пример еженедельного хеджирования на SPY.

SPY Модифицированный хедж воротника с обложкой

Во время медленных, спокойных восходящих движений инвесторы могут увеличить свою прибыль с помощью покрытых коллов, продавая опционы вне денег выше базового. Тем не менее, покрытые коллы не являются реальными хеджами, и значительное падение приводит к тем же потерям, что и просто удержание акций. Вы можете застраховать свою потерю опционом пут в дополнение к покрытым коллам на этом рынке, чтобы ограничить максимальную потерю.
Например,

Для каждой партии SPY:

Продать 1 января 29 $ 335 звонок

Купить 2 фев. 5 $ 330 пут

Перекидывать звонки каждую неделю; переворачивать путы каждые две недели.

При условии, что SPY остается на прежнем уровне или только немного растет, вы будете получать прибыль не только за счет восходящего движения акций, но и за счет кредитов, полученных от опционов. Причина, по которой это «модифицированный» ошейник, кроется в длинно положенной ноге: вместо стандартного используются два длинных пута. Это переводит ошейник в тот, где максимальная прибыль находится в нисходящем направлении, по существу имитируя закорачивание 100 акций SPY (вместо дельта-нейтрального, в случае стандартного ошейника), если оно упадет ниже $ 330.
Одно замечание: многим инвесторам не нравятся короткие коллы в их стратегиях из-за риска аннулирования их акций. Скрытое преимущество покрытого коллара заключается в том, что ваша прибыль фактически увеличивается, когда ваши акции отзываются. Например, если SPY увеличится до $ 336 к 29 января, и ваши акции будут отозваны, вы получите примерно 400 долларов США (прибыль на акцию) + 100 долларов США (кредит от коротких коллов) вместо 400 долларов, которые вы получите за простую продажу акции., Таким образом, вы не должны слишком беспокоиться о потере своих акций, особенно на таком рынке, как этот, где потеря акций снижает риск падения; Вы всегда можете выкупить на 1 доллар (для этого примера) выше цены, которую вы считаете справедливой, без потерь.

Эта корреляция не может длиться долго

В настоящее время мы не видим подобного сигнала — фактически мы видим обратное. Это также вызывает беспокойство, поскольку корреляция C / G / Y не может оставаться на этом уровне намного дольше. Глядя в прошлое, мы видим, что эта корреляция падает через несколько месяцев после достижения пика:

Вот где демон

Возможен откат на 50%: подготовьтесь с правильным хеджированием
Резюме
Любой, кто инвестирует в этот рынок, должен учитывать как возможность коррекции, так и потенциальный размер этой коррекции.

Возможно дальнейшее расширение этого медленного и устойчивого восходящего рынка, но риск / вознаграждение со временем увеличивается в пользу медведей.

Хеджирование этого недостатка — ваш лучший выбор, чтобы избавить себя от беспокойства, связанного с падением рынка на 15%, 20% или даже 50%.

Ищете портфель идей, подобных этой? Участники Exposing Earnings получают эксклюзивный доступ к нашему портфолио моделей. Начните сегодня »

В конце 2018 года я стал достаточно напуган, чтобы написать предупреждение для быков на — в этот момент — самом длинном бычьем рынке — истории. Меня главным образом вызвало резкое изменение соотношения медь / золото / доходность, как описано здесь. Вскоре мы увидели, что мои опасения были оправданы, рынок исправился до 20%:

Сu падает

Распродажа прошлых торговых дней разрушает фактически бычью среднесрочную диаграмму CSI300 (Китай). Аналогично шанхайскому композитному. Хотя крупные инвесторы, такие как фонды, управляющие активами, пенсионные фонды, а также компании, доминируют на рынках акций Европы и США, это китайские частные инвесторы на материковом рынке Китая. Они в панике.

Фьючерсы на индексы США падают на азиатских торгах, но потери пока ограничены. Пока что сильные потрясения на рынке ограничены Китаем.

БЕРЛИН — Политолог FDP Эндрю Ульманн подверг критике власти Китая за их информационную политику в отношении нового вируса короны. «Теперь китайское правительство должно наконец создать полную прозрачность. Это единственный способ быстро бороться со вспышкой коронирусного вируса», — заявил он агентству немецкой прессы в Берлине. Политик также является специалистом по внутренней медицине и профессором университета в Вюрцбурге. Там он возглавляет Институт инфекционных заболеваний. Имеется слишком мало информации о распространении коронавируса в Китае и точных причинах смерти умершего.

Не должно быть ни малейшего подозрения, что информация не сразу передается Всемирной организации здравоохранения и задействованным экспертам. «Китай теперь несет ответственность не только за свое население, но и за здоровье населения мира», — подчеркнул Ульман. Каждое государство несет ответственность и обязано полностью информировать мир о масштабах такой вспышки.

С другой стороны, глава чрезвычайной ситуации Всемирной организации здравоохранения был впечатлен деятельностью Китая. «Поведение Китая во время вспышки Сарса и поведение Китая сегодня — абсолютно несопоставимо», — сказал Райан, который также участвовал в вспышке Сарса в 2003 году в среду вечером. До сих пор за границей было всего несколько десятков случаев, благодаря жестким мерам Китая.

сегодня со старта многие шортанут бумагу, мотивируя решение тем чего вы обсуждаете, поэтому
вынос с возможным хаем(под 5-е плечо) на 7410 считаем неизбежным. Играть от шорта будем, но нужно подождать.

КУАЛА-ЛУМПУР — цены производителей Малайзии выросли второй месяц подряд в декабре, как показали данные Статистического управления в четверг.

Индекс цен производителей вырос на 3,5 процента в годовом исчислении в декабре после роста на 1,2 процента в ноябре.

Среди секторов цены на сельское, лесное и рыбное хозяйство в декабре выросли на 21,9 процента, а на добычу полезных ископаемых выросли на 19,3 процента. Цены на электроэнергию и газоснабжение, а также на производство выросли на 1,2 процента и 0,5 процента соответственно.

Между тем цены на водоснабжение снизились на 2,9 процента.

В месячном исчислении цены производителей выросли на 0,8 процента в декабре после роста на 1,3 процента в предыдущем месяце.

ФРАНКФУРТ (Dow Jones). В начале торгов в четверг будущее фьючерс на Euro Bund было на 15 тиков выше, составив 174,43 процента, по сравнению с 174,28 процента в конце предыдущего дня. Это началось ночью с 174,23 процента. На сегодняшний день дневной максимум составляет 174,43 процента, а минимум — 174,23 процента. 7 433 контракта были выполнены.

многие начнут шортить завтра рано в надежде на то, что в понедельник очень сильно после праздников упадет Китай. Это тоже ошибка.

Открываться сегодня как и планировали будем с гупом. Если вы в кеше шортить не стоит, нужно набраться терпения и подождать разворота и сыграть от лонга. Почему он будет — да потому что в Женеве как мы и говорили про никакие новые сверх угрозы не объявят, а это на сегодня главный ожидаемый негатив. В предверии пятницы будет очень мощный отскок.
Многие совершат ошибку и шортанут Гидру — нам их честно ЖАЛЬ, будет и ее время шортить, но повыше.

СЕУЛ, 30 января (Синьхуа) — Samsung Electronics, технический гигант Южной Кореи, видел операционную прибыль более чем вдвое в прошлом году, согласно данным регуляторных заявок в четверг.

Операционная прибыль составила 27,8 триллиона вон (23,5 миллиарда долларов США) в 2019 году, что на 52,8 процента меньше, чем в предыдущем году.

Выручка упала на 5,5% до 230,4 трлн вон (194,6 млрд долларов США), а чистая прибыль упала на 51% до 21,7 трлн вон (18,3 млрд долларов США).

За квартал октябрь-декабрь операционная прибыль упала на 33,7 процента по сравнению с прошлым годом до 7,2 триллиона вон (6,1 миллиарда долларов США).

Выручка выросла на 1,1% за год до 59,9 трлн вон (50,5 млрд долларов США) в четвертом квартале, но чистая прибыль упала на 38,2% до 5,2 трлн вон (4,4 млрд долларов США).

мы разрабатываем профитный план для внутридневных целей. Наша основная задача не отработка конкретного ценового уровня, а банально ПОДНЯТЬ БАБЛА(снять скальп 0.4-1.2%)

Ральф Надер: Тесла станет причиной, по которой пузырь лопнет на фондовом рынке

Акции Tesla пользуются популярностью как среди инвесторов, так и среди спекулянтов, и некоторые шортселлеры, которые делают ставку на спад, обожгли свои пальцы. Теперь, однако, Ральф Надер предупреждает о гигантском пузыре в Тесле, взрыв которого поставит под угрозу весь рынок.
Защитник прав потребителей США Ральф Надер уже имел дело с автомобильной промышленностью в 1960-х годах. В своем тогдашнем бестселлере «Небезопасно на любой скорости» он подверг критике тот факт, что многие производители автомобилей будут против установки защитного оборудования, такого как ремни, и, таким образом, окажут решающее влияние на законодательство в этой области. Теперь политик, который несколько раз выдвигался в качестве независимого кандидата на президентских выборах в США, очевидно выбрал новую цель для автомобильной промышленности: производитель электромобилей Tesla .


Надер нападает на Теслу в Твиттере
В Твиттере Надер предупредил всех, кто верит в Теслу, быть осторожным. Потому что, по его оценке, сильное увеличение доли Tesla, цена которой более чем удвоилась с середины октября 2019 года, не является устойчивым. Напротив: если пузырь лопнет на фондовом рынке, то акция Тесла станет отправной точкой, поскольку она поднялась до уровня выше спекулятивного энтузиазма, сказал Надер. Поэтому американский потребительский адвокат ожидает, что доля Tesla рано или поздно рухнет — и тогда весь рынок последует за ней.
Чтобы обосновать свои сомнения относительно законности рыночной стоимости Tesla, Ральф Нейдер привел доводы в пользу высокого уровня задолженности группы, растущего конкурентного давления и показателей продаж, которые являются довольно узкими по сравнению с производителями традиционных автомобилей. Тем не менее, критиковал политик Тесла на бирже больше, чем Volkswagen .
Фактически, на прошлой неделе Tesla впервые преодолела рыночную капитализацию в 100 миллиардов долларов, сделав ее не только более ценной, чем Ford и General Motors, но и вторым самым ценным автопроизводителем за всю историю. Только Toyota опережает компанию Элона Маск по рыночной капитализации. Но сравнение Tesla с другими автомобильными компаниями хромает, поскольку некоторые пользователи Twitter обвиняют Nader. Потому что производитель Model S, Model X и Model 3 — это не просто производитель автомобилей .
Поклонники Тесла сопротивляются
За его заявления Ральф Надер получает много встречного ветра в Твиттере. Некоторые пользователи Twitter отмечают, что Tesla — это не просто производитель автомобилей, а технологическая компания, которая также занимается производством автомобилей. Фактически, компания вокруг Элона Маск также все еще активно работает в области производства и хранения энергии и разрабатывает программное обеспечение для автомобильного сектора, которое используется в автомобилях Tesla. Будет ли группа может поэтому сравнить с другими автопроизводителями — или больше, как и другие технические компании, такие как алфавит должен быть измерен, чья рыночная стоимость значительно выше — сомнительна.
Аргумент Нейдера о том, что Tesla переживет непростой 2020 год из-за моделей электромобилей, не оставляет пользователей Twitter в покое. «Только Tesla обладает достаточной смелостью / магической / сексуальной привлекательностью для создания конкурентоспособных электромобилей премиум-класса», — говорится в твите. «Существует причина, по которой на дороге нет ни одного электромобиля VW, который мог бы иметь какие-либо соответствующие показатели продаж», — продолжил пользователь Twitter.
Согласно данным с американского сайта «CleanTechnica», модель 3 от Tesla была безусловно самым продаваемым электромобилем в мире и даже вошла в топ-10 самых продаваемых моделей в США, которые в противном случае только от Автомобили с двигателями внутреннего сгорания существуют. Успех, который вызвал конкурс Надера, должен повториться.
Аналитики подтверждают дальнейший потенциал Tesla
Аналитики также считают, что Tesla по-прежнему намного опережает производителей классических автомобилей. Например, аналитик Oppenheimer Колин Раш недавно повысил свою целевую цену для компании до 612 долларов — тем самым подтвердив дальнейший потенциал роста акций Tesla. По словам Раша, первопроходец в области электромобилей имеет преимущество перед конкурентами, особенно в области автономного вождения, и быстрое завершение гигафабрики в Шанхае, возможно, «дало возможность другим производителям автомобилей задуматься». Аналитик New Street Research Пьер Феррагу продолжает видеть технологическое доминирование Teslaи ожидает, что компания будет продавать до трех миллионов автомобилей в год в течение пяти лет, что оправдывает «рыночную капитализацию в 230-350 миллиардов долларов, или ~ 1100–1700 долларов на акцию». В отличие от Надера, Феррагу также верит в огромный потенциал роста Теслы.
Интересно, что босс Volkswagen Герберт Дисс — один из поклонников Tesla. Уже в конце прошлого года он охарактеризовал Теслу как «серьезного конкурента», к которому относился «с большим уважением». В середине января начальник VW снова последовал за ними и предупредил менеджеров своей группы, чтобы они всегда были в курсе текущих потрясений в автомобильной промышленности. «Автомобиль станет самым важным мобильным устройством», — сказал Дисс, сообщает информационное агентство dpa-AFX. «Когда мы видим это, мы понимаем, почему Тесла так ценен с точки зрения аналитика». Босс VW Дисс Ральф Надер, очевидно, намного впереди.
Надер хвалит Теслу — и делает это снова
После того, как его первая публикация в Твиттере вызвала настоящий ажиотаж, Ральф Нейдер снова выступил несколько дней спустя и, по крайней мере, подарил Тесле несколько лавров.
«Тесла и Элон Маск выявили техническую стагнацию автомобильных компаний, первопроходцев в области электромобилей и экологически чистых технологий», — сказал Надер. Но хотя Тесла и сделал что-то хорошее для автомобильной промышленности, по его мнению, политик по-прежнему критически относится к акциям компании. «Фундаментальные данные нельзя игнорировать», — сказал защитник потребителей. Надер видит прежде всего опасность того, что «безумно спекулятивная оценка акций» на рынке, на котором он уже чувствует пузырь, может привести к краху всего, и миллионы американцев потеряют свои сбережения.
Несмотря на его попытки объяснить, почему он видит Теслу как верхушку весов для развития всего рынка, хотя другие акции также достигли астрономических высот, и существуют другие факторы риска для ралли акций.

Азиатские акции упали, в то время как золото и облигации пользовались спросом сегодня, так как опасения по поводу быстрого распространения коронавируса из Китая заставили инвесторов взяться за безопасность.
Федеральный резерв сохранил процентные ставки без изменений в среду, как и ожидалось, хотя комментарии председателя банка Джерома Пауэлла по поводу низкого уровня инфляции добавили привлекательности правительственным облигациям США.
Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии MSCI упал на 0,8 процента до почти семинедельного минимума. Японский Nikkei упал на 1 процент. Гонконгский Hang Seng продлил падение в среду, а индекс производительности Тайваня открылся снижением на 1,5 процента в первой сессии после лунного новогоднего перерыва.

Южнокорейские акции увеличили свои потери поздним утром на фоне растущей обеспокоенности по поводу нового коронавируса. Базовый индекс корейских композитных цен снизился на 12,9 пункта, или 0,59 процента, до 2172,38 по состоянию на 11:20 по местному времени.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США, которые падают, когда цены растут, упала почти на 9 базисных пунктов за ночь до 1,5790 процента и снизилась до 1,5750 процента в азиатской торговле, что не намного выше трехмесячного минимума 1,5700 процента во вторник.
Цены на золото выросли на одну ночь до 0,2 процента до 1579,60 долларов США за унцию. — Reuters / The Standard

сейчас это в тренде обнаруживать у себя вирус походу


В Киеве зарегистрировали случай коронавируса
Результаты исследование государственного учреждения «Киевский городской лабораторный центр МЗ Украины» подтвердили один случай заражения коронавирусом в Киеве. Об этом в понедельник, 27 января, сообщает издание «Бизнес.медиа» со ссылкой на пресс-службу учреждения в Facebook.

КИЕВ. 30 января. УНН. Канада ввела санкции против шестерых человек за организацию незаконных выборов в оккупированном Крыму. Об этом объявил министр иностранных дел Канады Франсуа-Филипп Шампань, сообщает УНН со ссылкой на сайт МИД страны.

Цена акций Tesla резко выросла в конце торгов в среду, поскольку компания объявила о другой прибыли и заявила, что продаст более полумиллиона автомобилей в этом году.

Компания по производству электромобилей Элона Маска получила прибыль в размере 105 миллионов долларов в последнем квартале 2019 года, получив прибыль в размере 7,38 миллиарда долларов. Оба оказались лучше, чем ожидалось, а доля Теслы увеличилась почти на 7% в нерабочее время.

Хорошие новости продолжили замечательную серию для Tesla после периода, когда многие сомневались в его долгосрочной жизнеспособности. Акции Tesla выросли почти на 120% с момента публикации прибыли компании в третьем квартале в октябре.

В заявлении компании объявлено, что она планирует «с комфортом» продать более 500 000 автомобилей в 2020 году, и что благодаря увеличению темпов роста производства автомобилей модели 3 на заводе в Шанхае и модели Y во Фримонте, штат Калифорния, «производство, вероятно, будет опережать». поставки в этом году ».

В 2019 году компания поставила около 367 500 автомобилей, что на 50% больше, чем в 2018 году.

Резкое повышение цены акций Tesla сделало компанию более ценной, чем General Motors и Ford вместе взятые. Ранее в этом месяце компания прошла оценку в 100 млрд долларов и закрылась до последних новостей в 104,7 млрд долларов.

Если Маск сможет удержать стоимость Теслы выше 100 млрд долларов в течение следующих шести месяцев, он получит бонус в размере 350 млн долларов, первый из 12 таких бонусов, которые принесут миллиардеру зарплату в 50 млрд долларов, если ему удастся превратить Теслу в компанию, оцененную в 650 долларов. в течение следующего десятилетия.

Сомневающиеся остаются. Около 15% акций Tesla принадлежит коротким продавцам — инвесторы делают ставку на то, что цена акций компании рухнет, а Маск не сможет выполнить свои амбициозные цели. Эти инвесторы потеряли более 8 млрд долларов за последние семь месяцев.