комментарии Инвестор на форуме

Российские власти обеспокоены, что компании в условиях высоких ставок несут деньги на депозиты, а не инвестируют в экономику — РБКРоссийские...

Nordstream, пусть железно обещают 50% по МСФО все последующие годы для госкомпаний, тут такие инвестиции пойдут

Артем Воробьев, фантастика в 110 рублях на акцию прибыли вот в чем, читайте сообщение правильно, а к дивидендами могут и вернуться это правд...

Жека светомузыка, вы в курсе, что прибыль на акцию и дивиденд это разные вещи? Прибыль на акцию = прибыль за год, деленная на количество акций, 120р на акцию прибыли не значит, что дивиденд будет из этого расчёта.

Артем Воробьев, 520 млрд на префы, это конечно же не пальцем в небо

Михаил Titov, ты опять угараешь? Префы оцениваются по номиналу, зайди хотя бы на сайт ВТБ и узнай, сколько каких акций у ВТБ, префы по номиналу стоят 520 млрд, они статичны, потому что не торгуются, при чем здесь пальцем в небо, базу сначала изучите перед спорами

Артем Воробьев, На основе текущей ситуации (в частности, с достаточностью капитала) можно предположить ну, 150… Но уж никак не 300!

Аркадий Розман, при прибыли в 550 на отметке 300р за акцию p/e в районе 4. Что нереального? Молчу уже про то, что если в 2026 они вернутся к выплатам 50% по МСФО, цена будет еще выше

Артем Воробьев, ВТБ не стоит п.е 10))

Михаил Titov, я говорил про оценку 21 года, а в среднем он стоил в районе 6 годовых прибылей, вот и считай недооценку сегодня

Артем Воробьев, банки, но не обязательно втб :)

Максим Пелихов, у ВТБ огромные активы под заморозкой, Путин его поставит в приоритет, по факту главный банк для правительства, так что ВТБ первый на очереди, у сбера таких активов нет замороженных

Артем Воробьев, + вы наверное без привилегированных мультипликаторы смотрите, но там совсем другая картина. Если на Смарт лабе пе 2,5, то ре...

Михаил Titov, ты угараешь или калькулятором пользоваться разучился? Префы 520 млрд, обычка 420, на смарте расчёт по прибыли прошлого года в 400 млрд, сейчас ожидается 550 млрд, p/ e меньше 2, с учётом всех допок и размытий, читай отчеты и считай с калькулятором

В случае окончания сво банки первые на очереди снятия санкций, так как не конкурируют с западными компаниями, в отличие от нефтегазового сектора, так что банки первые полетят вверх

Артем Воробьев, в 2 раза размыли, а прибыль еще не 1 трлн, что бы переплюнуть 500 ярдов в 2021 прибылью на акцию

Михаил Titov, раз мыли в 2 раза, а прибыль выросла в 2 раза почти от пика 21 года, вот и считай, а цена при этом в 3 раза ниже, в 21 году p/e был в районе 10, сейчас меньше 2, вот и считай дисконт

Артем Воробьев, Я полагаю, все живы… Так же как и секта второго пришествия ВТБ по 300

Аркадий Розман, 300 рублей хотя бы можно предположить из мультипликаторов и на основе текущей ситуации, а 50р это бред сумасшедших, который не основан ни на чем

Секта клоунов свидетелей ВТБ по 50р вы живы ещё?

Артем Воробьев, акции допкой размыли

Михаил Titov, прибыль во сколько раз выросла и во сколько раз раз мыли? По мультипликаторам с учётом доски ВТБ стоит в несколько раз дешевле тех времен

Ремора, тут надо еще учитывать привелигерованные акции, вместе с ними общее количество акций, порядка 10, 5 млрд, то есть прибыль на акцию (...

Жека светомузыка, что фантастического в сценарии возврата к выплатам, которые были в 21 году? Фантастика эта в головах от того, что акцию несправедливо укатали на такое позорное дно, вот и не верится, но вы поверьте, местные спекулянты интрадейщики глупы, фундаментал не смотрят, вот и торгуется пока здесь, сценарий будет уже казаться не такой фантастикой, когда 120 пробьем

Гоша Фомич, Эта помойка платила последний раз мизерные дивиденды в 2021… вы купили ее? И вот опять? Имхо не надо трогать неприкасаемое…
ПС ...

baobab, мизерные? Они заплатили по текущим 7р на акцию, то бишь 50% по МСФО, мизерные они были от того, что в 2020 году был ковид и огромное падение прибыли, за год заработали всего 78 млрд, сейчас я напомню 550 млрд будет

Артем Воробьев, я не выдаю никаких прогнозов. Мне что, как-будто бы делать больше нечего, кроме как делится собственными фантазиями?

С тебя...

Heinrich von Baur, так клоун ты цифры приводить будешь или это просто словесный понос?

с чего прибыли быть меньше этого значения?
Это запросто!!! Бабло потратить они высококлассные спецы, а вот увеличить, так тяжко.
Что нам сто...

petr71, судя по динамике ЧП у них все хорошо получается, но хейтеры без разбора хоронят второй банк страны, но время все само покажет, благо ждать недолго

Артем Воробьев, какие сухие цифры? У тебя анализ состоит из случайных допущений (ad hoc) и тыканья пальцем в небо: допустим такая-то прибыль...

Heinrich von Baur, ты дурачок или читать не умеешь? Факторы роста цены я озвучил и написал, пусть даже на этом уровне цена будет, это не отменяет факта дивов через 2 года, только Доха будет под 25% в таком случае. Я взял прибыль 3 квартала без разовых факторов и его на год перенёс, с чего прибыли быть меньше этого значения? Но даже если меньше, есть разовые эффекты от работы с активами, все цифры считаются исходя из отчетов, ты же не привёл ничего конструктивного и видать кроме как на стрелочки на графике смотреть ничего не умеешь, вот и извилин для анализа не хватает. Так что пустой суррогат это в твоей голове, а про прогноз не забывай клоун и коменты не удаляй, посмеемся над подобными неудачниками

Артем Воробьев, когорта ждунов в ВТБ растёт буквально каждый год. Смешно то, что твоё поведение и твой ход мысли не уникальны ни в чём.

Heinrich von Baur, смешно в том, что ты не привёл ни одной цифры, ни частички анализа, чтобы противостоять сухим цифрам, кроме аргумента что ВТБ какаха, очень конструктивно. А посмеемся над дураками вроде тебя буквально через пару месяцев

Так мы выяснили, что у Артёма Воробьева, адепта школы Реморы, портфель на 500% состоит из фьючей ВТБ, то есть куплен all-in на пятое плечо. ...

Heinrich von Baur, ща год 22%)) а ты смешной, 22% это лишь отскок за пару недель сделает, цифры жду за 150р для начала, там плечи подрежу

ВТБ и дивиденды - самая недооцененная компания рынка
Всем привет. При подсчёте возможного дивиденды давайте сразу оговоримся — за 2025 год большая вероятность невыплаты, поэтому мы будем считать возможный дивиденд уже в 2026 году. Вообще, в дивидендах ВТБ без бутылки не разберешься, потому что расчёты имеют очень мутную структуру, но я попытался. Цифры где то округлял, показал примерные данные, везде есть сдвиги, но округлял в пользу негативных сценариев, так что они лучше, чем я привожу.

История: последняя выплата дивидендов состоялась в 2021 году. С ЧП за 2020 год компания выплатила аж 50% от МСФО, что составило 32 млрд выплат. Они распределили прибыль следующим образом — на обычку отдали 18 млрд, а на префы около 14 млрд. Сразу бросается в глаза то, что нет равного распределения. Дело в том, что, со слов Пьянова, дивидендная доходность зависит от капитализации обычки. И вот, имея акцию на момент одобрения дивидендов в районе 240 рублей, получаем капу обычки в районе 600 млрд, а префы всегда фиксированы и равны 520 млрд (так как префы не торгуются, они оцениваются по номиналу). Если вы заметили, то при такой пропорции капитализации, логика в подобном распределении дивидендов есть и четко прослеживается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>