комментарии Гронинген на форуме

втб разместился в 16-45

офз разместились в 15-00.
с 16-00 до 16-45 размещается банк ВТБ

Глава JPMorgan Chase Джейми Даймон даст показания из-за связи банка с Джеффри Эпштейном — американским финансистом, которого в 2019 году задержали по обвинению в торговле людьми. В исках утверждается, что банк извлекал выгоду из торговли людьми, сообщают Reuters.

интересно, ОФЗ размещают сегодня, а доходность ОФЗ начала снижаться))
11.01.2023 18 867,2
11.01.2023 21 606,2
18.01.2023 29 660,2
18.01.2023 40 975,5
18.01.2023 36 327,9
25.01.2023 6 495,8
25.01.2023 55 569,8
01.02.2023 53 831,1
01.02.2023 70 527,2
01.02.2023 15 873,6
08.02.2023 32 509,6
08.02.2023 7 434,4
15.02.2023 45 570,0
15.02.2023 41 238,9
15.02.2023 47 054,3
22.02.2023 0,0
22.02.2023 7 252,9
01.03.2023 20 362,0
01.03.2023 30 406,4
15.03.2023 38 841,5
15.03.2023 35 873,3
15.03.2023 7 268,3
22.03.2023 15 333,5
22.03.2023 0,0
Итого за 2023г 678 879,6
По плану размещения было обозначено 800 000,0 выпущено до сегодня 678 879,6

на чем растет то не понятно

Андрей Железняк, 1) спрос на валюту идет от компании, которые гасят валютные долговые обязательства. когда загасят всё, тогда спрос на валюту сильно упадет.
2) выпуск новых ОФЗ, условно разводняет рубль по чуть-чуть.
интересно вообще, когда загасят все обязательства в долларах, евро, фунтах, шекелях, как сильно обвалиться объем торгов валютой? или спрос на юань, будет держать курсы через кросс-курсы?

Количество доступных рублей в кредитных организациях сократилось за неделю с 2,8 до 1,1 триллиона рублей. 1,7 триллиона рублей ушло в валюту за неделю. прям острого дефицита рублей нет, просто маловато. так же сегодня напечатают новую партию рублей, чтобы пополнить образовавшийся дефицит рублей. данная информация очень грубый поверхностный вариант анализа

Дефицит бюджета России в первой декаде марта составил 3,3 трлн руб., превысив заложенный на весь 2023 год показатель.

Владимир П, да уже 10 писали все, что 1,5 триллиона отправили авансовым платежом в пенсионный фонд, для оплаты дефицита пенсионного фонда за год. эту цифру еще Минэк в октябре 2022 года засветил. реальная проблема это дефицит 1,8 триллиона за 3 месяца или 600 млрд рублей в месяц выпадающих доходов.

«В феврале-марте 2023 года ПАО „ВымпелКом“ осуществило выкуп еврооблигаций „VEON HOLDINGS B.V.“, номинированных в долларах общей номинальной стоимостью 1,26 миллиарда долларов США.
Минфин России 28.03.23 выплатил купонный доход по еврооблигациям $102,0 млн (ISIN: RU000A1006S9, RU000A1006T7).
«Совкомфлот» 28.03.23 разместил биржевые облигации на 2,6 млрд юаней.
Из активности на сегодня:
Русал выплатит 28,8 млн юаней по облигациям или 4,5 млн долларов, что не так много.
Сегодня среда, поэтому, как всегда, запланировано размещение ОФЗ — 2 выпуска из 3. третьи выпуск отменили досрочно, его вообще почти не выпускают сейчас, с плавающей ставкой. Плановый объем размещения ОФЗ на I квартал составляет 800 млрд руб. Для выполнения плана Минфину нужно продать сегодня гособлигации на 121,1 млрд руб, при стандартном недельном объеме 79 млрд рублей в неделю.

Лично я жду укрепления рубля, если кто не ещё не понял

Гронинген, может быть потому так агрессивно, что это как-то связано с российскими ЗВР в долларах и евро? Как именно — не знаю.

Prostak, кстати да. Я заметил странные потери валюты в ЗВР, возможно периодически, валюта из ЗВР покупается напрямую на рубли предоставленные для покупки валюты для замещения замещающих облигаций. тогда такое активное изменение ЗВР параллельно с выпуском замещающих облигации смотреться как какой то утверждённый ЦБ и Минфином схематоз.

да, еще один вопрос возникает: почему замещение долговых облигации идет так агрессивно? почему они так торопятся, делая это такими форсажными темпами? почему только Газпром замещает свои евробонды в размере 5 млрд долларов в месяц. Еще и Роснефть тоже не кисло выкупает так же примерно. То есть только Роснефть+Газпром покупают валюты более 10 млрд долларов в месяц. И походу только Газпром+Роснефть к концу года купят 120 млрд долларов. Последняя фраза это шутка, но обороты выкупа впечатляют. Следующий вопрос, кто выкупает все эти замещающие облигации Газпром+Роснефти с объемах 10 млрд долларов в месяц (750 млрд рублей). Сейчас ОФЗ выпускают по 267 млрд в месяц, а тут Роснефть+Газпром по эффекту в 3 раза мощнее ОФЗ.
Весь Магнит стоит 436 млрд рублей, а тут Роснефть+Газпром выпускают облигации на 436 млрд рублей, то есть весь Магнит стоит выпуска замещающих еврооблигаци за 2,5 недели, как рынок вообще проглатывает такие огромные объемы выпуска облигаций не обрушив напрочь весь рынок облигаций?

закупки валюты Газпромом в моменты возможного преломления тренда, говорит о том что государство гонит курс выше.
бюджетное правило работает, но по другому, теперь когда ЦБ и Минфину нужно ослабить рубль, тогда объявляют размещение замещающий еврооблигации, и как следствие производится покупка большого количества валюты в моменте, и покупают валюту не дружественных стран. если укрепить рубль надо, тогда продают валюту из ЗВР и ФНБ. То есть сейчас бюджетное правило работает, но по иному. Сообщение сегодня покупки валюты Газпромом это не что иное поддержать сегодня курс на текущем уровне. Далее варианта три:
1) купили валюту, чтобы зафиксировать более лучший курс доллара для последнего дня оплаты налогов
2) купили валюту, для организации постоянных системных подходов закупки государством долларов, евро, фунтов стерлингов, швейцарских франков (применение каких то серых схем на госуровне).
3) купили валюту, с целью организации системного подхода по ослаблению суперкрепкого рубля.

что меня больше всего бесит. это замещение долговых еврооблигации. почему у нас заморачиваются с нашими «европейскими партнерами», если Европа заблокировала ЗВР, надо было заблокировать евробонды в ответ, нет но мы стараемся быть перед ними ответственными партнерами и возвращаем все долги, когда как они блокируют ЗВР счета и мы ничего не требуем в замен. надо было заблокировать еврооблигации в размере заблокированных счетов ЗВР, либо провести оплату резидентам, а нерезидентов оставить в носом. хотя репутационные риски следующих размещений например в юанях будут огромны.

вообще странное поведение рынка. в начале похоже действуют инсайдеры знающие об размещении замещающих облигаций, потом происходит анонс и закуп валюты, но еще до анонса рынок уже явно знает всё, и прямо перед этим кто то крупный заходит под новость.

не поленился посчитать Газпром капитал с 01.01.23 купил в валюты для погашения евробондов в следующем объеме:
7,906 млрд долларов
4,250 млрд евро
2,168 млрд швейцарских франков
0,57 млрд британских фунтов
При общем объеме торгов долларом за этот срок на 66 млрд долларов из которых условно 15,5 млрд купил Газпром. если разделить объем 2-3 и убрать спекулятивные сделки то из около 30 млрд.
из которых покупателем на 15 из 30 млрд был Газпром))
Да это только Газпром, а была еще Роснефть, и многие другие.
В общем Газпром опять выкупает всю валюту с рынка.
Только не понятно, почему они стали выкупать валюту для замещения облигации после 61р и в основном после достижения курса 70р+, ведь выкупать и гасить облигации выгоднее, когда была валюта дешевле, а нас делают наоборот, покупают и гасят когда курс поднялся повыше, как будто, если курс будет ниже и гасить перестанут. странно

долго еще Газпром евро будет скупать?

Фосагро планируют разместить облигации 10.04.23 на 2 млрд юаней по доходности не выше 1,3% годовых. что то годовая доходность на уровне погрешности.

Газпром разместил замещающие облигации на 168 млн франков. а я и думаю кто евро скупает))
Замещающие рублевые облигации имеют аналогичные с еврооблигациями условия по размеру и срокам выплаты купонного дохода, сроку погашения и номинальной стоимости по ставке 1,54% годовых. Всего разместили рублевые облигации с доходностью 1,54% на 14 млрд рублей. и что делать с рублевой облигацией с годовой доходностью 1,54%? а там еще на налог часть уйдет))

дефицит рублей наидичайший на рынке, но курс не уходит ниже 75,00р.странно. курс держат искусственно, возможно сегодня последний налоговый день, и хотят зафиксировать курс повыше, но это все равно странно. чем дольше и сильнее сжимают пружину, тем сильнее выстрелит вверх или вниз, у кого нервы быстрее сдадут. похоже ракете или торпеде быть.
из особенностей торгов сегодня: сильный спад спроса на юань, и сильный рост спроса на евро, все переметнулись из юаня в евро.
РТС ходит в районе 1000пп

покупателя евро вообще съедят или нет? держимся на сильном росте спроса на евро. остальные валюты держаться через кросс-курсы.