комментарии Гронинген на форуме

кто что скажет о этой статье? smart-lab.ru/blog/891318.php

Авраам Балаболин, статья классная, но даже я фанат рубля не на столько оптимистичен. доллар по 45р считаю слишком оптимистичным, 50р будет минимумом))

Снижение добычи нефти, приведёт к увеличению стоимости нефти. Увеличение стоимости нефти начнёт давить на доллар, увеличение давление на доллар приведёт к росту евро по отношению к доллару. Да и структурная инфляции в США пойдёт в рост, все товары и услуги в США начнут рости.
Доллар евро пойдёт на >1,10
Да и США так и не начали восполнять стратегические запасы нефти, и ждали лучшую цену ниже. Поэтому запасы нефти в США на минимуме с 1983 года, минутку, на минимуме за 40 лет

МОСКВА, 1 апреля. /ТАСС/. Банк России с 1 апреля установил для банков дифференцированные нормативы обязательных резервов в зависимости от вида валюты. Мера направлена на изменение структуры валютных пассивов банков в пользу валют дружественных стран, а также на сохранение условий для дальнейшей общей девалютизации банковских балансов.

Так, согласно данным ЦБ, нормативы обязательных резервов по всем категориям резервируемых обязательств в валютах недружеств енных стран составят 7,5%, в иной валюте — 5,5%. Ранее нормативы для банков по всем обязательствам в иностранной валюте составляли 7%.

Новые нормативы применяются начиная с регулирования размера обязательных резервов за апрель 2023 года. При этом размер обязательств банков с базовой лицензией в валютах недружественных стран принимается равным нулю.

Кроме того, с 1 апреля Банк России также дифференцирует коэффициенты по операциям банков с центральным контрагентом в зависимости от валюты. Так, по обязательствам в валютах недружественных стран коэффициент установлен на уровне 0,05, в остальных иностранных валютах — 0,2. Коэффициент по операциям с участием центрального контрагента в рублях остается без изменения — 0,2.

Кто что думает по этому поводу? Да это старая новость, но она действовать начинает с завтра. Будет ещё ребаланс или нет?

Гронинген, ох уж этот Баффет) А почему Вы не предполагаете такой вариант: Berkshire Hathaway делает это исходя не из потенциальной доходност...

Михаил, тогда бы он брал бы Акции широким фронтом.

Гронинген, я не такой оптимист как Вы) А теперь просчитайте такой вариант: к июню Brent по 40-45$, URALS по 30-35. Далее в течении года скат...

Михаил, тогда все печально.
Но по нефти я жду роста, причина моего оптимизма в нефти, Уорен Баффет имея подушку в 128 млрд долларов чистого Кеша скупает акции только нефтяной компании, и больше ничего не покупает и ждёт. Предполагаю Баффет ждёт позитива в нефти как минимум в среднесрочном плане. Это не значит что Баффет бог и никогда не ошибался, но думаю на его чуйку можно положиться.

Гронинген, добрый вечер! За последние 10 дней ничего не изменилось. Ранее я писал: «Пока дошли наконец-то до уровня 77,5. Это уровень 0,382 ...

Михаил, да уж, РТС — 400пп это сверх жесткое падение. Вообще в таком случае, в России будет экономический коллапс по всем фронтам. Ну да, и курс доллара по 134₽, уже сам по себе полный треш. Хотя при таком курсе российская нефть по любой цене в мире будет продаваться в большой плюс. Только вот инфляция будет более 100% в год, что прям таки не будет способствовать развитию экономики. Вообще с точки зрения не технического анализа, а жизни инфляция 100—120% для ЦБ, Минфина и власти это самоубийство, то есть вообще не вариант.
Если отключить технический анализ, и включит Вангу, то бюджет 2023 года свёрстан по бочке юралс 4840₽. Дефицит бюджета 2023 года который будет компенсирован выпуском новых ОФЗ 2,5—2,8 триллиона рублей или 10% бюджета. Значит бюджет реально свёрстан по бочке нефти юралс 4840₽—10%=4400₽. Далее берём 4400₽ и делим на среднюю цену за баррель нефти, я ожидаю 50$ минимум. Значит 4400₽/50$=88₽ то есть при средней цене на нефть 50$ при среднем курсе 88₽ бюджет исполнен без дополнительных расходов. Далее если средняя цена нефти будет 55$ то средний курс доллара будет 80₽. В этом случае бюджет будет профицитным и денег из ФНБ и ЗВР не потребуется, но я думаю из ФНБ и ЗВР могут использовать дополнительно 3 триллиона рублей для финансирования бюджета или 39 млрд долларов при курсе 77₽ (ФНБ+ЗВР=586+145=731 млрд долларов (431 млрд ликвидные активы и 300 млрд заблокированные), но большенство ликвидных активов это золото и юань, перспективу роста золота я вижу хорошую, и спрос на юань тоже только растёт с каждым днём, то есть активы ЗВР+ФНБ будут только расти в долларовом эквиваленте. И если из ФНБ возмут 3 триллиона рублей, тогда необходимая средняя стоимость бочки нефти будет снижена до 4000₽ за баррель. В таком случае, для профицитного бюджета при среднем курсе нефти юралс 50$ — средний курс доллара допускаю 80₽, и при среднем курсе бочки нефти 55$ — средний курс доллара 72₽, ну если апокалиптичный вариант бочка нефти юралс 60$, средний курс долл 67₽ при котором бюджет 2023 будет профицитным.
По поводу 1,5 триллиона рублей которые отправлены в январе в пенсионный фонд России, этот 1,5 триллион напечатали в декабре 2022 года и перенаправили в середине января 2023, то есть все эти отчёты показывают 3,3 триллиона рублей убытка, я считаю что убыток равен 1,8 триллиона рублей, в общем вопрос убытком 2023 считаю хитрым, тут нужен глаз эксперта аудитора высшей категории, для изучения отчётов за 2022 год и начала 2023 года, на предмет переноса средств с 2022 в 2023 год, думаю ЦБ в ноябре—декабре 2022 подстелила соломку зная о планируемых повышенных расходах в начале 2023 года.
Да я по отношению к рублю оптимистъ
Да и инфляция 100%+ в год для ЦБ и Минфина кошмарный сон, это надо не забывать

По поводу замещающих облигации в фунтах стерлингов и швейцарских франков, то они свопированы в евро. То есть гасятся в евро по курсу евро-франк или евро-фунт соответственно.
До 06.04.23 газпром мог заместить замещающими рублевыми облигациями на 556 млн фунтов стерлингов свопированных в евро. Сегодня была сильная закупка евро, возможно это и есть оно. Если это так то до следующей закупки валюты Газпромом 8-12 дней
Так же хочу отметить снижение спроса на юань, минимум дневного спроса за 5 месяцев

Гронинген, так получается почти все что можно уже разместили. Дальше то на чем курсу расти?

SVINONA, смотрите на Sub ratio и Sub bond. например самый верхний бонд замещен на 41% или 304 из 750 млн USD. но сейчас данные таблицы не совсем актуальны там замещение уже больше.
Прошу обратить внимание на даты размещений на апрель:
6 апреля 2023 — 850-294=556 млн фунтов стерлингов
15 апреля 2023 — 1000 млн евро
28 апреля 2023 — 1200-540=680 млн дол
вообще то нужна такая же таблица составленная на 01.04.23

Гронинген, много еще заместить нужно, не знаете? нет ли ощущения, что как только все заместим, валюта хорошо откатится и ее можно будет непл...

SVINONA, прикладываю таблицу по Газпрому. актуальность на 01.03.23, после 01.03.23 было размещено еще большое количество замещающих облигации, которые не внесены в эту таблицу, но значения размещения уже сейчас больше, так как в марте было много размещений, котоыре не указаны тут. Прошу обратить внимание на январь и февраль 2023 года, и какое количество было размещено.

график Михаила от 17 декабря 2022 года. Михаил, если читаешь, прошу прокомментировать свою точку зрения на сегодня. я так понимаю мы пришли на значение Fibo 0,382

По евро есть предположение:
по плану Газпром должен был разместить замещающие облигации на 750 млн швейцарских франков, возможно закупка евро могла быть их акцией для закрытия долгового обязательства.

объемы торгов на сегодня на 16-45:
доллар — 1,47 млрд дол
юань — 0,75 млрд дол
евро — 1,85 млрд дол

SVINONA, большой секрет открою, те, кто знает, куда дальше цену толкнут, на формумах, ютубах и в чатиках не сидят.

Big Swinging Dick, скажу по секрету, сидят, но особенно не афишируют это. вот прямо сейчас твои сообщения читают, для проведения общей оценки. твои сообщения и мои, крайне ценный материал, для проведения оценки общего настроения физиков на рынке.

Гронинген, и чего дальше ожидать? теми же темпами девальвация будет продолжаться, или логичен откат?

SVINONA, по нормальному, должен быть глубокий откат, но тут аномалия в евро, говорит что идет массовый отток капитала недружественных нерезидентов. Видимо кому то разрешили из недружественных нерезидентов выйти из России, а это значит, что отката не будет, так как купили и продали не изолированной системе, и рубли были конвертированы в евро и ушли с концами из экономики России. Если это все таки внутренняя пертурбация в евро, тогда откат будет и будет большой.

сегодня купили рекордное количество евро с 14 октября, фактически такой объем покупки был после объявления мобилизации.

пора опять начинать говорить про рост структурной инфляции в стране. если план у ЦБ и Минфина по снижению структурной инфляции, или дальше будут разгонять инфляцию

что интересно, сегодня очень низкие объемы покупки юаня, рекордно низкие в этом году, но в тоже самое время сегодня рекордные покупки евро в этом году. Почему то потоки покупки валюты ушли из юаня в евро. то есть объем торгов валютой в общем евро+доллар+юань примерно такой же как всегда, но юань почти не покупают, и евро скупают в огромных количествах. вопрос только один почему провалились покупки юаня, симметрично росту покупок евро?

«Средства для выплаты купонного дохода и части номинальной стоимости по облигациям внешнего облигационного займа РФ с окончательным сроком погашения в 2030 году (ISIN: XS0114288789, US78307ACZ49) в сумме 17,0 млрд руб. (эквивалент 221,1 млн долл. США) получены платежным агентом по еврооблигациям

Записки сумасшедшего. Всё Сбербанк покупает Райфайзенбанк?
странно, никаких размещений замещающих облигации в евро сегодня не было. Тогда кто купил 1 млрд евро за 1 час? у нас не часто такое бывает, чтобы кто то раз и почти одной свечой взял и купил 1 млрд евро. должно быть информационная или фундаментальная предпосылка. и что странно, евро ведь токсичная валюта, которую могут и заблокировать, и принудительно конвертировать в рубли, и перевод сделать можно только с конской комиссией, а еще покупка прошла на бирже, а биржевой евро вообще нельзя вывести всем, кроме банков. Поэтому купить евро могли только банки, но тогда кто продал 1 млрд в этом случае. это опять таки банки. То есть по факту банки продали 1 млрд евро и тут же выкупили 1 млрд евро — походу и правда с 11-00 до 12-00 в последний торговый день «колдовской час» на евро. Тогда другой вопрос почему «колдовской час» актуален только для евро? Может быть только 1 ответ, это либо Газпромбанк, либо Райф балуются. Тут на форуме есть инсайдеры из Райф, расскажите что там такое превосходит?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня же совбез у нас

командор, во сколько?