комментарии Гронинген на форуме

основные моменты:
1) завтра выпуск новой партии ОФЗ на 60+ млрд рублей. будет три выпуска. за 30 минут до выпуска, рубль укрепляется на +10 коп, после в течении получаса выстреливает вверх на +20 коп. так как выпуска три в разное время, значит будет 3 раза укрепления рубля и 3 всплеска вверх после размещения. это очень ориентировочно, все три выпуска ослабят рубль на 3-5 коп, то есть незначительно, практически в рамках погрешности.
2) читаю новости из США и одна за одной компании пишут о массовых увольнений тысяч и десятков тысяч сотрудников. вероятно ближайший отчет по безработице и по получению пособий по безработице покажут негатив
3) завтра в 22.00 по МСК собрание ФРС по ставке, ждут +0,25% до 4,75%.
4) многие эксперты сомневаются в эффективности санкции против России на нефтепродукты от 05.02.23
5) продажи сырой нефти морским путем в январе существенно увеличились, вероятно перед санкциями участники рынка скупают нефть юралс пока дают, и пока дисконт позволяет существенно наварится.
6) с завтра Байдену запрещено продавать нефть из стратегических запасов, без согласования с сенатом (будь я Байденом, тогда бы продавал бы золото, для уравнивания курса, золото ведь не запрещали продавать)
7) с февраля некоторые госкомпании на экспорте, должны будут опалить повышенную НДПИ за январь месяц. (Газпром +50 млрд рублей, Алроса точно цифру сказать не могу, вероятно так же НДПИ будут платить Роснефть, Газпромнефть, Татнефть (не знаю они вообще работают на внутренний рынок), и десятки других компании). Предполагаемые доходы от повышенного НДПИ будут давать дополнительные продажи валюты более 2 млрд долларов в месяц, конечная цифра неизвестна).
Уважаемые мегаэксперты, если вы читаете это сообщение, а именно от Сбербанка, ВТБ, Открытия, ПСБ, Финам, Алора, РБК и другие прошу разберите этот вопрос, и обозначьте итоговый расклад по повышенному НДПИ и его роли в формировании курса доллара в 2023 году. Может какой студент курсовую напишет и выложит итоговые расчеты тут?
Просто поясню ситуацию, план медленного ослабления рубля с помощью ОФЗ, ориентировочно закладывает выпуск ОФЗ на 240 млрд рублей с месяц, и будет параллельно развиваться противоположное движение этому — это оплата повышенного НДПИ, которая по моим оценкам будет выше 140 млрд рублей, вероятно как раз может попасть все в эти же 240 млрд рублей или около того. То есть, есть вероятность создания некого паритета — равного значения, где: выпуск ОФЗ=Повышенному НДПИ. Если это так, тогда есть вероятность реального годового боковика в курсе доллара на весь 2023 год и вероятно до конца 2025 года. То есть курс доллара будет под 100% контролем и какой то несистемной девальвации рубля не будет. Есть план ЦБ развития курса доллара до конца 2025 года, вероятно в него и планируют укладываться. Данное утверждение, является только моим личным предположением, и не имеет каких то экспертных оценок.
П.С. Да, и этот вариант не закладывает наличие каких то форс-мажоров, если они будут, тогда на рынке вообще может быть всё что угодно.
П.С.С. так же различие отчетов Минэка и ЦБ показали, что Минэк показывает получение допдоходов в 1,5 триллиона рублей за год, возможно это и есть повышенное НДПИ, но размер тогда меньше 240 млрд, и где то районе 120 млрд рублей в месяц. тогда от действия ОФЗ будет гаситься только на 50% от действия повышенного НДПИ, и все таки очень слабое ослабление рубля. Расчет аля «вилами по воде», очень крупными мазками.

тут мнение бытует, что допуск дружественных резидентов к валютным торгам укрепит рубль. я недопонимаю зачем их вообще допускать, что нам это...

SVINONA, будут покупать рубль в свои ЗВР;))

вообще, если посмотреть на торги, в какие то моменты, даже на паник сеил было похоже. то есть участники рынка на панике ожидали глубокую коррекцию.

Москва. 31 января. ИНТЕРФАКС — Банк России установил факты манипулирования рынком на организованных торгах рядом фьючерсных контрактов при с...

Prostak, ну опять каких то студентов поймали за кражей пирожка.

контанго около 1000пп ходит

странно рынок себя ведет, как будто убрали айсберги на покупку. и как то легко вниз идет. прям как то подозрительно легко даже. словно вообще нет покупателя внизу. хотя как мы знаем чувства обманчивы.

Москва. 31 января. ИНТЕРФАКС — Компания «Газпром капитал» разместила «замещающие» облигации на $775,4 млн в рамках обмена еврооблигаций с по...

Prostak, а я и думаю кто тарит евро по черному сегодня

Почему валюта снижается? Идут крупные продажи?

SVINONA, особенных продаж не идет на 15-минутках обычные объемы. часть спекулянтов фиксирует позиции перед завтрашним собрание ФРС.
Сегодня повышенная активность торгов в евро. чуть выше нормы, кто то продавал много евро, а кто то покупал много евро. в долларе даже 2 млрд объем не достигнем, а раньше спрос был от 2 млрд долларов до 3 млрд долларов в день. сейчас 1,3-1,5 млрд, что на 35% меньше обычного спроса.

кстати читал мнение, что ставка ФРС 5% в понимании биржевых аналитиков это как ставка ЦБ 20%, и это воспринимается рынком «внимание опасно!» «не влезай, убьет!» В такой момент привлекательны только американские облигации.

Да скоро дядьки из ФРС заседать начнут

Руст, вообще завтра в 22.00 по МСК.
Напомню ставка ФРС 26.01.2022 год назад была 0,25%. завтра планируют утвердить ставку 4,75% по прогнозу. То есть вероятно за 1 год ставку ФРС подняли в 19 раз.

МВФ сегодня дал свой новый прогноз по РФ. Самое высокое повышение прогноза по росту экономики у РФ, по прогнозам фонда, вырастет на 0,3% по сравнению с сокращением на 2,3% в октябре. (+2,6% по сравнению с прошлым прогнозом).
МВФ ожидает, что текущий уровень ограничения цен на нефть, установленный странами «Большой семерки», не окажет существенного влияния на объемы экспорта российской нефти, поскольку торговля по-прежнему перенаправляется из стран, подпадающих под санкции, в страны, не подпадающие под санкции. Также стране помогают меры фискального стимулирования.

Интересно: yandex.ru/turbo/h/profinance.ru/news/2023/01/31/c80v-rubl-slabeet-na-fone-padeniya-nefti-i-v-preddverii-vvedeniya-zapreta-na-impo...

Gato, ну раз все хором говорят про поход вверх, значит поведут вниз. сколько сбер писал про укрепление рубля, столько рубль и падал в эти дни, сейчас сбер говорит про падение рубля, значит будет укрепляться. Хороший триггер. представляю сколько уже сидит в лонге сейчас. количество чистых спекулятивных лонгов сейчас уже зашкаливающее. прям идеальное время для атаки. Вероятно Газпромбанк уже перевел активы из доллара.

Гронинген, согласен, многие ждали что рубль до 65 укрепится, но с 67 он опять прет вверх. по вашему, его гонят вверх через кросс-курсы по по...

SVINONA, 1) Газпромбанк перекидывает свои активы до 01.02.23 из доллара в евро и юань.
2) Сложно сказать, вероятно идет разгон. либо перегон валютной подушки Газпромбанка в юани-евро привел к росту, но это не точно.
3) когда угодно. но экспортеры долго не будут держать валюту, ибо рубли нужны как воздух. А сейчас все экспортеры нырнули под воду и задержали дыхание, на долго ли их хватит, дольше 3 минут надрятли выдержат.
4) этого никто не скажет. так как у всех разные горизонты инвестирования. например, ты покупаешь из расчет на +10 лет, а Вася уже хочет купить, чтобы продать с профитом через неделю. Поэтому всегда учитывать тайминг в инвестировании.

так же все забыли историю про повышенные НДПИ теперь платят некоторые экспортеры каждый месяц, и эта история начинается с завтрашнего дня. так как первый повышенный налог НДПИ придёт уже в феврале. Суммы кстати значительные суммарно могут получиться, знаю следующие компании, про Газпром, Алросу, и вероятно есть еще. надо поискать информацию и посчитать общую сумму сколько рублей избранные экспортеры должны предоставлять каждый месяц.

Сегодня закрытие реестра ТМК на 17 млрд рублей, вероятно какую то часть валюты будут и они продавать. Возможно утренняя активность продаж это дивиденды ТМК

Гронинген, вы думаете что доллар поедет вниз?

SVINONA, согласен, это звучит странно. но исчезнувшие объемы продаж валюты размером более 20 млрд долларов в этом месяце, должны о себе дать знать. валюту держат и не продают, но рубли то на налоги, на ЗП и на затраты когда то будут нужны, и продавать придётся, хотят они этого или нет.

будет двойная вершина или какой-нибудь флаг получится?

с ростом курса доллара будет снижаться закупки импортных товаров и услуг. есть несколько причин: 1) Вот вы автодилер, вы купили 100 машин из курса 60р, продали 30 машин, осталось 70 машин. Курс поднялся на 70р что будут делать автодилеры в этом случае? Если остались не проданные машины, новые по курсу выше покупать либо не будут либо будут в единичном количестве, например, дефицитные модели. Ок, появился новый автодилер, который покупает машины из курса 70р, когда как в соседнего автодилера куплены машины по 60р. В итоге пока складские запасы не опустеют, новые машины покупать будут в меньших объемах. И похожая ситуация будет везде, кроме дефицитных товаров, которые отрывают по любой цене. То есть импорт на некоторое время уйдет в спячку.
2) Рост курса доллара непременно отразится на росте цен на всё, а это и есть структурная инфляция. Не важно продавец продает со склада из курса 60р или работает реалтайм из курса 71р. Сейчас ЦБ умышленно разгоняет инфляцию до максимума, но это крайне печально для экономики. Иногда мне кажется ЦБ спецом разгоняет инфляцию, чтобы сделать граждан побольнее. Что такое рост от 60р до 72р это вероятное увеличение итоговой инфляции +20%, без монетарной. + монетарная инфляция минимум 12%, итого реальная инфляция за год 32%, это называет для рынка — «жесткая посадка». Да и все 32% это результат деятельности ЦБ и Набиулиной. в общем в любом случае, печаль тоска.
Все вышенаписаное, написано общими штрихами, и не совсем грамотно в экономическом плане, но суть от этого не меняется.

Опять юань набирают. Политика слабого рубля продолжается. На инфляцию похоже власти положили.

Кай Лёд, рост инфляции при ведет к тому, что ЦБ придётся повышать ставку иначе турецкий вариант может появиться. рост структурной инфляции просто задавит ЦБ, а ведь к этому добавиться рост монетарной инфляции.

чую сегодня ЦБ и может продать юаней 54,5 млрд рублей сразу все.