комментарии Александр на форуме

За 2 месяца рост чистой прибыли ВТБ по РСБУ составил 76%

Чистая прибыль банка ВТБ за январь-февраль 2019 года составила 50,189 млрд руб. против 28,578 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Об этом свидетельствуют расчеты на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России.

Международный фонд, я уже глянул, только не понял где там указано, РСБУ или МСФО это?

Девушка эксперт БКС давая рекомендацию шортить ВТБ вводит инвесторов в заблуждение занизив прибыль банка ВТБ более чем в 2 раза, и активы она тоже занизила. Прибыль Банка ВТБ 256 млрд., активы почти 14 млрд. www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=327&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2019-01-01&date2=2018-01-01

А вот рекомендация БКС шортить ВТБ, где она обманывает инвесторов сильно занизив фин. показатели.
bcs-express.ru/investidei/vtbr/medvedi-nabiraiut-silu-v-aktsiiakh-vtb

Международный фонд, откуда 256?
prntscr.com/ncp1x6

Иськов Игорь, из фин. отчёта Банка ВТБ прибыль за 2018 год 256 млрд. руб. Ссылка на фин. показатели Банка ВТБ www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=327&date1=2019-01-01&date2=2018-01-01

Международный фонд, Вы руководствуетесь аудированной отчетностью МСФО или сайтом banki.ru ?
Как по мне, отчет понадежнее будет :)

Иськов Игорь, сайт банки ру берет отчётность банков с сайта ЦБ, на сайте ЦБ нет ошибок.

Международный фонд, убыток по украинской дочке там тоже посчитан?

Иськов Игорь, все отчёты Банка ВТБ на сайте ЦБ cbr.ru/credit/coinfo.asp?id=350000008

Международный фонд, дивиденды втб будет считать отнюдь не от сайта, а из отчетности по МСФО, как прописано в уставе. Поэтому ваши 256 ярдов, которые нарисованы на сайте банка цб совершенно не в тему.

Иськов Игорь, там как то вообще тухло с обновлением… 2018 год и дыра на этом, ни одного отчета за 2019 нет…

Нашел отчетность здесь, www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=327&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2019-03-01&date2=2018-03-01, только вот не могу понять что пишут в ЧП, переведите для чайника показатели, ЧП за март 2019 — 50 189 022 в тысячах рублей. Для 50 ярдов только за март многовато, для 5 ярдов как то мало))) Или все таки цифра 5 ярдов? Что-то не соображу после празднования дня рождения

Люди добрые, киньте ссылку пожалуйста на отчеты ВТБ за первые месяцы 2019, какие есть. Буду очень благодарен, нигде не могу найти, но не верю что нет отчетности за январь-февраль у ВТБ

Дамы и господа, ну не знаю как для вас, а для меня ВТБ просто катастрофическая недооценка… Акции ВТБ относительно индекса ММВБ недооценены на 306% приблизительно! Это опять же исторический рекорд… Ну некуда ниже уже идти этой бумаге. Это не частная лавочка магнит или сектор ритейла в целом где вообще не понятно что будет дальше со средним чеком, ценами на ГСМ и прочим падением реальных доходов россиян. Это же банк, госбанк который генерит не плохие деньги по нашим масштабам, с неплохой рентабельностью и ROE на уровне конкурентов

Александр, все правильно, но здесь вопрос отношения к минорам+санкционые риски. То что жирдяй на простых смердов забил, это факт. Но даже иис по итогам 2018 на дивы 50% чп по мсфо направил, а этот нехороший человек пользуется своей властью и тупит, что хочет. Вот поэтому мы все и не любим эту папиру

Михаил FarEast, не спорю. Отношение к своим акционерам не самое лучшее, но если посмотреть под другим углом, то это прежде всего выражается в цене акций, а допустим див политика пошла в гору. В 14-15 годах компания платила дивы при отсутствии прибыли создав заранее подушку ликвидности. А ведь могли просто развести руками и сказать извините, времена тяжелые, затяните пояса. Риск санкций, по последним новостям из за океана он фактически отвалился. Рост сбера был именно на этой новости. Если даже санкции будут, то неизвестно когда. Но скорее всего тот страшный пакет которым пугали наш рынок в свет так и не выйдет. Так что думаю ВТБ просто тупит на временном лаге, через месяц другой все вдруг по всем новостям начнут говорить о том, какой это хороший банк и какие у него прекрасные показатели, а перспективы вообще ванильные. Как это обычно бывает. Я сам не любитель ВТБ, моя бумага это Сберкасса, но сейчас ИМХО, ВТБ просто катастрофически недооценен и по всем фронтам он торгуется с шикарной премией к рынку, которую он может с легкостью схлопнуть с текущих, скажем на 20-30% чистого роста, а скорее всего от 50% и более

Александр, согласен, поэтому 1% от депо у меня в какашке

Михаил FarEast, ИМХО, сейчас пришло время тарить эту какашку с плечами. Я пока со 2 плечом в бумаге, дальше буду не значительно подкидывать на просадке и значительно по мере движения в мою сторону. Стоп тоже есть в голове, если конечно начнется маразм, то испытывать глубину маразма рынка на своем счету не буду)

Александр, плечи это зло. Тем более по данной бумаге. Я не рискнул бы

Михаил FarEast, ну почему зло) В умелых руках, при грамотном подходе очень даже хорошая вещь

Дамы и господа, ну не знаю как для вас, а для меня ВТБ просто катастрофическая недооценка… Акции ВТБ относительно индекса ММВБ недооценены на 306% приблизительно! Это опять же исторический рекорд… Ну некуда ниже уже идти этой бумаге. Это не частная лавочка магнит или сектор ритейла в целом где вообще не понятно что будет дальше со средним чеком, ценами на ГСМ и прочим падением реальных доходов россиян. Это же банк, госбанк который генерит не плохие деньги по нашим масштабам, с неплохой рентабельностью и ROE на уровне конкурентов

Александр, все правильно, но здесь вопрос отношения к минорам+санкционые риски. То что жирдяй на простых смердов забил, это факт. Но даже иис по итогам 2018 на дивы 50% чп по мсфо направил, а этот нехороший человек пользуется своей властью и тупит, что хочет. Вот поэтому мы все и не любим эту папиру

Михаил FarEast, не спорю. Отношение к своим акционерам не самое лучшее, но если посмотреть под другим углом, то это прежде всего выражается в цене акций, а допустим див политика пошла в гору. В 14-15 годах компания платила дивы при отсутствии прибыли создав заранее подушку ликвидности. А ведь могли просто развести руками и сказать извините, времена тяжелые, затяните пояса. Риск санкций, по последним новостям из за океана он фактически отвалился. Рост сбера был именно на этой новости. Если даже санкции будут, то неизвестно когда. Но скорее всего тот страшный пакет которым пугали наш рынок в свет так и не выйдет. Так что думаю ВТБ просто тупит на временном лаге, через месяц другой все вдруг по всем новостям начнут говорить о том, какой это хороший банк и какие у него прекрасные показатели, а перспективы вообще ванильные. Как это обычно бывает. Я сам не любитель ВТБ, моя бумага это Сберкасса, но сейчас ИМХО, ВТБ просто катастрофически недооценен и по всем фронтам он торгуется с шикарной премией к рынку, которую он может с легкостью схлопнуть с текущих, скажем на 20-30% чистого роста, а скорее всего от 50% и более

Александр, согласен, поэтому 1% от депо у меня в какашке

Михаил FarEast, ИМХО, сейчас пришло время тарить эту какашку с плечами. Я пока со 2 плечом в бумаге, дальше буду не значительно подкидывать на просадке и значительно по мере движения в мою сторону. Стоп тоже есть в голове, если конечно начнется маразм, то испытывать глубину маразма рынка на своем счету не буду)

Дамы и господа, ну не знаю как для вас, а для меня ВТБ просто катастрофическая недооценка… Акции ВТБ относительно индекса ММВБ недооценены на 306% приблизительно! Это опять же исторический рекорд… Ну некуда ниже уже идти этой бумаге. Это не частная лавочка магнит или сектор ритейла в целом где вообще не понятно что будет дальше со средним чеком, ценами на ГСМ и прочим падением реальных доходов россиян. Это же банк, госбанк который генерит не плохие деньги по нашим масштабам, с неплохой рентабельностью и ROE на уровне конкурентов

Александр, все правильно, но здесь вопрос отношения к минорам+санкционые риски. То что жирдяй на простых смердов забил, это факт. Но даже иис по итогам 2018 на дивы 50% чп по мсфо направил, а этот нехороший человек пользуется своей властью и тупит, что хочет. Вот поэтому мы все и не любим эту папиру

Михаил FarEast, не спорю. Отношение к своим акционерам не самое лучшее, но если посмотреть под другим углом, то это прежде всего выражается в цене акций, а допустим див политика пошла в гору. В 14-15 годах компания платила дивы при отсутствии прибыли создав заранее подушку ликвидности. А ведь могли просто развести руками и сказать извините, времена тяжелые, затяните пояса. Риск санкций, по последним новостям из за океана он фактически отвалился. Рост сбера был именно на этой новости. Если даже санкции будут, то неизвестно когда. Но скорее всего тот страшный пакет которым пугали наш рынок в свет так и не выйдет. Так что думаю ВТБ просто тупит на временном лаге, через месяц другой все вдруг по всем новостям начнут говорить о том, какой это хороший банк и какие у него прекрасные показатели, а перспективы вообще ванильные. Как это обычно бывает. Я сам не любитель ВТБ, моя бумага это Сберкасса, но сейчас ИМХО, ВТБ просто катастрофически недооценен и по всем фронтам он торгуется с шикарной премией к рынку, которую он может с легкостью схлопнуть с текущих, скажем на 20-30% чистого роста, а скорее всего от 50% и более

Дамы и господа, ну не знаю как для вас, а для меня ВТБ просто катастрофическая недооценка… Акции ВТБ относительно индекса ММВБ недооценены на 306% приблизительно! Это опять же исторический рекорд… Ну некуда ниже уже идти этой бумаге. Это не частная лавочка магнит или сектор ритейла в целом где вообще не понятно что будет дальше со средним чеком, ценами на ГСМ и прочим падением реальных доходов россиян. Это же банк, госбанк который генерит не плохие деньги по нашим масштабам, с неплохой рентабельностью и ROE на уровне конкурентов

Александр, продали ВТБ страхование?  Разовый доход, а доход от основной деятельности упал, получается ВТБ теряет долю на рынке, кого это может радовать?

websan, вроде по отчетам не вижу падения дохода от основной деятельности, может туплю и буду благодарен если тыкните пальцем куда посмотреть. Кстати чуток полазил в квике и увидел пару интересных вещей 1) Рекордная по своему процентному соотношению раскореляция индекса финансов мосбиржи и акций ВТБ 2) Рекордная раскореляция индекса мосбиржи и индекса финансов мосбиржи. Сектор недооценен дальше некуда и думаю что три его тяжеловеса ( Сбер, ВТБ, Моех ) должны прибавить еще в этом году

Александр, комиссионный минус 5%, процентный минус 4,8%. Но процентный доход и у сбера просел из-за снижения ставки, но у сбера комиссионный растет почти под 20%. Сейчас с ходу не скажу, но вроде у други банков комиссионный тоже растет.

websan, спасибо за ответ. Только не могу понять, вроде по результатам первых двух месяцев 19 года, ВТБ показал рост чистой прибыли г/г в районе 50%, если не ошибаюсь и уже можно закладывать рост ЧП за 2019 год по таргетам менеджмента выше 200 ярдов, не пойму в чем проблема

Александр, продали ВТБ страхование?  Разовый доход, а доход от основной деятельности упал, получается ВТБ теряет долю на рынке, кого это может радовать?

websan, я просто прекрасно помню разговоры о сбере, как о ховно бумаге, когда он торговался по 65 и тогда тоже единицы среди торгашей говорили о том, что сберу дорога на 300-500 рублей за бумагу, что там будут мегаприбыли и большие дивы. Тогда еще сбер платил копеешные дивы. Прошло пару лет и сбер улетел на 200)) И много таких историй на рынке. Лично я считаю что бумага свое ± отпадала и с текущего боковика пойдем вверх, +15-30% к текущей цене вообще ни о чем для ВТБ, элементарно на балансовой стоимости

Александр, продали ВТБ страхование?  Разовый доход, а доход от основной деятельности упал, получается ВТБ теряет долю на рынке, кого это может радовать?

websan, вроде по отчетам не вижу падения дохода от основной деятельности, может туплю и буду благодарен если тыкните пальцем куда посмотреть. Кстати чуток полазил в квике и увидел пару интересных вещей 1) Рекордная по своему процентному соотношению раскореляция индекса финансов мосбиржи и акций ВТБ 2) Рекордная раскореляция индекса мосбиржи и индекса финансов мосбиржи. Сектор недооценен дальше некуда и думаю что три его тяжеловеса ( Сбер, ВТБ, Моех ) должны прибавить еще в этом году

С ВТБ все понятно — это хороший актив, который останется на балансе фонда. Банк показал хорошие результаты по 2018 году по сравнению с предыдущим годом, тем более с учетом продажи группы «ВТБ Страхование». Во-первых, эти результаты должны сказаться на цене акций, во-вторых, мы ожидаем от ВТБ хороших дивидендов. Поэтому этот актив мы рассматриваем как стратегический.
www.kommersant.ru/doc/3945199

Международный фонд, что же такого хорошего в отчётности втб? Комиссионный доход упал, процентный доход упал. Видно что менеджмент занят совсем другими делали и внимание банковскому бизнесу толком не уделяют, заслуженно их залили

websan, а ЧП за 2018 год вас радует? Рекордные прибыли, с начала этого года рост прибыли не слабый, фин результаты впечатляют.

ZaPutinNet, 
Тем, что ВТБ по мультипликаторам стоит на 65% дешевле чем Сбер. 
ВТБ — P/BV 0,85
Сбер — P/BV 1,42

Марэк, 0.65 вроде P/BV у ВТБ, даже на балансовой стоимости может бумага дать вверх не слабо, фундамент не слабый как бы там не было и рекордные прибыли за прошлый год… Ну некуда ниже падать, плюс вроде санкции по госбанкам отпадают

Дамы и господа, всем доброго дня! Я возможно что-то упустил, но вижу что в графе «дивы» стоит малоприятная цифра — 0. Не помню чтобы выходила новость об отмене дивов у ВТБ, буду рад если поделитесь инфой. А вообще глядя на то как бумага стоит в текущем диапазоне и предыдущие закрытие дневки с откупом и недельный график кажут что бумагу пора брать на «фсе» и ждать выстрела вверх. Зона для покупки очень интересная

Александр, посмотрите на прошлой неделе в Яндексе была сильная свеча вниз, сбивали стопы, и после этого на размер свечи акции Яндекса сильно выросли. Похоже 24 апреля когда объявят дивиденды по ВТБ выше ожиданий, будет сильный рост акций ВТБ, возможно инсайдеры начнут ралли раньше 24

Международный фонд, я после такой картины сам жду начала роста в ВТБ, ИМХО бумага крайне недооценена относительно главного конкурента Сбера и рынок должен схлопнуть эту премию. Минимальный апсайд в акции на мой взгляд 15%, это просто минимум, а скажем с 3-5 плечом это уже интересно более чем к покупке. Гораздо лучше купить и забыть на квартал чем пытаться урывать по 1-2% внутри дня. Я конечно понимаю всю комичность у людей по отношению к данной бумаге)) Я сам не особый фанат этой папиры, но сейчас очень интересная ситуация и зона для покупки

Ноль никак стоять там не может. ВТБ регулярно платит дивы на свои префы, 100% которых принадлежит РФ. Т.е. как минимум эта цифра там должна быть.

Иван Безродный, див доход ао — 0% )) Это и смутило)

Так же еще хотелось бы добавить, что наблюдается большая разница между поведением акций сберыча и втб, существует достаточно не слабая раскореляция между бумагами. Я конечно понимаю что фундаментально сбер гораздо сильнее, отношением к акционерам, любовь со стороны нерезов и тд, но сейчас бумаги разошлись очень сильно и кмк в ВТБ появился покупатель который желает увидеть бумагу по дороже

Дамы и господа, всем доброго дня! Я возможно что-то упустил, но вижу что в графе «дивы» стоит малоприятная цифра — 0. Не помню чтобы выходила новость об отмене дивов у ВТБ, буду рад если поделитесь инфой. А вообще глядя на то как бумага стоит в текущем диапазоне и предыдущие закрытие дневки с откупом и недельный график кажут что бумагу пора брать на «фсе» и ждать выстрела вверх. Зона для покупки очень интересная