Список проголосовавших за комментарий "RoboScalp, ну выбор Lt — это за исследователем. Например, можно взять предыдущие цены и строить оценки Р(d<sub>t</sub>/L<sub>t</sub><sub>-1</sub>), где dt — будущее приращение цены. Тогда dt — это некоторая функция от предыдущих цен. Опять примером такой функции является любой индикатор технического анализа. Можно и сложнее: строить модель процесса и для модели находить оптимальные функции. <br/> <br/> У меня вот в гауссовской марковской кусочно-постоянной модели строго получается, что такими функциями являются сумма предыдущих приращений логарифмов цен, сумма квадратов предыдущих приращений логарифмов цен и сумма произведений соседних приращений логарифмов цен, взятые по отрезку с постоянными параметрами процесса (!). И оптимальный прогноз будущего приращения логарифма цены должен быть построен на этих трёх функциях.<br/> <br/> А то, что риски определяются Р(d<sub>t</sub>/L<sub>t</sub><sub>-1</sub>) — это показано в приведенной выше мной ссылке. Как, собственно, и сама торговля. Ведь Р(d<sub>t</sub>/L<sub>t</sub><sub>-1</sub>)