Список проголосовавших за комментарий "Спасибо за пост. Сделано то, что я давно хотел сделать и даже больше (учтены плечи).<br/> У г-на Шадрина слишком инфоцыганский подход к арифметике.<br/> <br/> В принципе можно выделить 3 вещи.<br/> <br/> 1. Подсчет Альфы.<br/> Обогнал я индекс на 50%, потом слил индексу 50%. Альфа по математике Шадрина будет 0%. На деле зависит от динамики индекса. Поэтому альфу надо считать не как разницу в процентах, а как (1+P)/(1+I), проценты не должны складываться и вычитаться, это относительные величины.<br/> <br/> 2. Отсутствие плечей в индексе. Странно сравнивать портфели с разным риском по доходности.<br/> <br/> 3. Ну и то, что наиболее подробно раскрыто в статье, хотя и упор делался на малый эффект от пополнений. Сравнение индекса и пополняемого портфеля некорректно, либо динамику портфеля приводить к индексу путем (TWR) либо производить регулярные вложения в индекс (MWR)<br/> <br/> "