Список проголосовавших за комментарий "Существуют исследования академические, обычно не имеющие практического смысла, и прикладные, таковой смысл имеющие. Данный расчет относится по преимуществу к первым. АкадЭмикам важно какая-никакая объясниловка хода вещей. Практику важны вещи более приземленные. Собственно, вопрос простой, стоит ли инвестировать в данную стратегию, а если стоит — на какую долю портфеля. Вот ответ на этот вопрос получен более чем неполный. <br/> Если по простому, любой может купить, условно, индекс полной доходности московской биржи. То есть бенчмарк нам дан. И нужно понять простую вещь, несет ли данная стратегия альфу относительно бенчмарка. И оценить риск стратегии относительно бенчмарка. Поэтому не нужно никаких факторов, сам бенчмарк и есть фактор, относительно которого считаем бету и альфу. Спинным мозгом чувствую, что альфа будет значимо положительно. Вопрос о риске не столь прост. Но без его раскрытия анализ не полон. Можно сделать верхнюю оценку риска через риск бенчмарка с учетом беты. Можно через максимальные ДД. Ну и так далее. "