monstrt_amadey, хотя нет, если загнать в историю, первое время активно пополнять (что видно, как тело выросло в 3 раза в первые годы), а затем под нормальный процент в последние годы, то выходит.
Прикол, все равно это не сильно превышает официальную инфляцию. По покупательной способности небольшой плюс +5% сверх инфляции ежегодно.
monstrt_amadey, в этом случае, большая часть капитала должна была разместиться в самом начале. Иначе, как ни крути, не выходит математика, когда за 11 лет проценты превышают тело в 3 раза. При этом само тело активно росло еще первые 5 лет.
wistopus, если мы в своих финансовых решениях полностью полагаемся на внешних управляющих (вложить в индекс — довериться индексному комитету и СД акционерных обществ), то берем на себя риск, что можем не получить прибыль примерно никогда, поскольку нам в случае с акциями никто ее изначально не гарантирует.
В случае с пассивными инвестициями в этом и есть краеугольный камень — довериться внешним управляющим и плыть по течению. Но течение не обязательно будет нести к намеченной цели. У течения может быть другое направление изначально. Здесь начинает играть роль диверсификации и распределения активов, как и учат нас преподаватели портфельных финансов.
Ошибочно воспринимать, что какой-то инструмент может и должен помочь решить финансовые цели, если в него просто вложиться и держать до талого.
В мире примерно 100 фондовых рынков, из них прибыльны в долгосроке около 20. Остальные просто существуют и никогда не принесут прибыль своим владельцам.
Не вижу особой проблемы.
В том случае, если сравнивать с другими индексами MOEX10 и MOEXBC, не копаться в долях процентов, то нет беды в том, что веса IMOEX немного не те, что мы ожидали.
Результат один, поскольку выбор все равно крутится вокруг этих же 50 бумаг. Хоть равновзвешенно их, хоть по капитализации.
Он просто не растет. Вот и все)) Не вижу в этом драмы. Когда-нибудь начнет расти.
wistopus, а что поделать)
Система предполагает максимальную просадку до 25%.
Рабочая просадка 10% — по расчету стабильно раз в несколько лет.
Отсутствие ярко выраженного роста (топтание на месте) — до 24 месяцев.
Не понял про 15%. Это минимальная требуемая доходность? Как себя будете чувствовать, когда доходность будет 8%? И как в таком случае планируете выбирать облигации?
wistopus, привет
Нет ценового или процентного стопа.
Есть выход по сигналу покупки другого инструмента. Как сейчас.
Система серфит по волнам (или поднимается по лестнице). Заканчивается волна в одном инструменте, перескакивает на волну в другом инструменте. Другое дело, что часто волны липовые, потому большинство трейдов имеют околонулевую доходность.
Внутри периода удержания позиции по индексу может быть волатильность.
Непонятно, почему снижение доходности облигаций — это признак ухудшения состояния экономики Китая. У нас тогда тоже сейчас снижение доходности и ухудшение экономики. Вот сидим, ждем, когда совсем экономика развалится, и, наконец, длинные облиги станут по 10%.
Не пойму, почему за бенчмарк берете индекс, если портфель содержит не одни только акции. В таком случае и бенчмарк должен быть по структуре как портфель.
wistopus, система сообщает, что хорошее движение в облигациях на время выдохлось, потому предлагает переложить средства в рисковую часть, где потенциал еще присутствует. Возможно это не так, но я не спорю. И потому сообщаю, что из-за увеличения рисковой части, просадка может углубиться,
В моей системе золото скорее вспомогательный актив, который давал дополнительную практически безрисковую доходность к валютной доходности (в тот момент, когда вложения осуществляются в валюту). Сигнал срабатывает на движение валюты, а не золота.
Поскольку сейчас возможен период повышенной волатильности с неким даунтрендом, то вероятность попасть в хорошее движение по валюте, но в плохое движение по золоту сильно возрастает. Потому отказ и работа только напрямую с валютами.
wistopus, так совпало, что сейчас структура выглядит максимально безобидно и классически.
Портфель делится на 2 независимые торговые стратегии. Под одну отведено 70% (актив выбирается по алгоритму, 1 из 3: вклад, золото, длинные облигации), под другую 30% (актив выбирается по алгоритму, 1 из 3: вклад, золото, акции). Ребалансируются стратегии между собой по пороговому правилу.
Бывает ситуация, когда обе части вкладываются в один и тот же инструмент (то есть, концентрация 100% портфеля в одном инструменте), но с разными смыслами и целями.
Классическая диверсификация отсутствует. Концентрация в том активе, который, возможно, будет доминировать. Диверсификация возможна только в акциях, когда берется индекс как совокупность этого класса.
Ну и понятно, я риски не оцениваю. Это делает алгоритм. Он диктует мне правила, когда и во что вкладываться. Я лишь исполняю волю)
Mediaholder, по моим личным прикидкам, во время цикла падения ставок выгоднее иметь бумагу с максимальной дюрацией. Но слишком длинные не очень ликвидны, выбор мал. В 10-13 летних еще есть хороший стакан, кол-во позволяет выбрать подходящую.
Также, если анализировать изменения кривой бескупонной доходности, 10-летние бумаги не так резво скачут по шкале доходности, менее зашумлены, что дает возможность анализировать их точнее, чем более близкие бумаги
2% в мес в долгосроке это примерно и мои запросы
А у Вас неплохие результаты.
www.reddit.com/r/Bogleheads/comments/1tjvzog/sp_500_index_not_so_diversified/
Прикол, все равно это не сильно превышает официальную инфляцию. По покупательной способности небольшой плюс +5% сверх инфляции ежегодно.
Или проценты в последние года очень жирные были…
Судя по вашим же графикам свой капитал за все года — в районе 58% от общей массы, и 42% — только общая накопленная доходность от вложений.
Что, кстати, визуально видно по сравнению площадей красного и синего в обеих диаграммах.
Что бьется с обычными данными.
Вы, наверное, имеете ввиду сравнение ежегодных вложений с доходами во вкладам. Тут да, сумма по процентам и должна быть существенно выше.
В случае с пассивными инвестициями в этом и есть краеугольный камень — довериться внешним управляющим и плыть по течению. Но течение не обязательно будет нести к намеченной цели. У течения может быть другое направление изначально. Здесь начинает играть роль диверсификации и распределения активов, как и учат нас преподаватели портфельных финансов.
Ошибочно воспринимать, что какой-то инструмент может и должен помочь решить финансовые цели, если в него просто вложиться и держать до талого.
В мире примерно 100 фондовых рынков, из них прибыльны в долгосроке около 20. Остальные просто существуют и никогда не принесут прибыль своим владельцам.
В том случае, если сравнивать с другими индексами MOEX10 и MOEXBC, не копаться в долях процентов, то нет беды в том, что веса IMOEX немного не те, что мы ожидали.
Результат один, поскольку выбор все равно крутится вокруг этих же 50 бумаг. Хоть равновзвешенно их, хоть по капитализации.
Он просто не растет. Вот и все)) Не вижу в этом драмы. Когда-нибудь начнет расти.
Не индексом единым живем.
Система предполагает максимальную просадку до 25%.
Рабочая просадка 10% — по расчету стабильно раз в несколько лет.
Отсутствие ярко выраженного роста (топтание на месте) — до 24 месяцев.
Нет ценового или процентного стопа.
Есть выход по сигналу покупки другого инструмента. Как сейчас.
Система серфит по волнам (или поднимается по лестнице). Заканчивается волна в одном инструменте, перескакивает на волну в другом инструменте. Другое дело, что часто волны липовые, потому большинство трейдов имеют околонулевую доходность.
Внутри периода удержания позиции по индексу может быть волатильность.
Непонятно, почему снижение доходности облигаций — это признак ухудшения состояния экономики Китая. У нас тогда тоже сейчас снижение доходности и ухудшение экономики. Вот сидим, ждем, когда совсем экономика развалится, и, наконец, длинные облиги станут по 10%.
Похоже на то, как пишут не глядя дипломы.
В моей системе золото скорее вспомогательный актив, который давал дополнительную практически безрисковую доходность к валютной доходности (в тот момент, когда вложения осуществляются в валюту). Сигнал срабатывает на движение валюты, а не золота.
Поскольку сейчас возможен период повышенной волатильности с неким даунтрендом, то вероятность попасть в хорошее движение по валюте, но в плохое движение по золоту сильно возрастает. Потому отказ и работа только напрямую с валютами.
Портфель делится на 2 независимые торговые стратегии. Под одну отведено 70% (актив выбирается по алгоритму, 1 из 3: вклад, золото, длинные облигации), под другую 30% (актив выбирается по алгоритму, 1 из 3: вклад, золото, акции). Ребалансируются стратегии между собой по пороговому правилу.
Бывает ситуация, когда обе части вкладываются в один и тот же инструмент (то есть, концентрация 100% портфеля в одном инструменте), но с разными смыслами и целями.
Классическая диверсификация отсутствует. Концентрация в том активе, который, возможно, будет доминировать. Диверсификация возможна только в акциях, когда берется индекс как совокупность этого класса.
Ну и понятно, я риски не оцениваю. Это делает алгоритм. Он диктует мне правила, когда и во что вкладываться. Я лишь исполняю волю)
Также, если анализировать изменения кривой бескупонной доходности, 10-летние бумаги не так резво скачут по шкале доходности, менее зашумлены, что дает возможность анализировать их точнее, чем более близкие бумаги