вот еще такие супер оптимистичные синусоиды рисует ОМ.
каким способом — пока не разгадал.
если это реально, то никакой калькулятор не нужен.
успевай только подставлять кошелек)
как вариант, идею вы поняли.
но это только первая линия обороны, если нужен хедж для долгосрока.
для наступления, то есть для получения положительной вармаржи никто не мешает подключить краткосрок, то есть недельки и месячники для обвязки первой или второй ноги.
если «не будет возможности продать фьюч подороже», можно его симулировать на нужном страйке.
синтетика великая сила )
Но так мы потеряем двойную премию, если движение вверх будет незначительным, не будет возможности продать фьюч подороже и сидеть до экспирации. Несколько таких кварталов, и такой хэдж уже даже в безубыток не вывести.
Вы немножко запутались. Опционы — это греки. А их даёт не калькулятор. А именно — брокеры и биржа. Никому ваш мусор не нужен. Опционы — это хаос. На них зарабатывают хитрые и мошенники.
Найдите сначала трейдера, который разбогател на опционах. И спросите у него, как это у него получается.
Ну сами подумайте, зачем платить кому-то за подписку на калькулятор, если всё это может посчитать Эксель? Бесплатно.
это разновидность проданного стреддла/проданных краев со всеми коровинскими последствиями. хеджирование тремя способами, том числе и покупкой ближней серии, ему не помогло
при 16 воле опасно продавать квартальники, она легко можеть стать 25...30.
еще не забывайте про Ванна (Vanna) и Вомма (Vomma), они порвут ваш депозит
есть такие, но для Америки. а может и в рашке есть, но точно не моськин
купленные фьючи и проданные коллы — это равно пут проданный. комиссии меньше, управлять проще. Но смотреть по ликвидности. ближайшие колы и путы я обычно покупаю при цене около 10-20. там они уже не так быстро теряют стоимость. после экспирации неделек, может оказаться, что края открытые, и брокер может закрыть. Надо сразу докупать.
Местные бывалые опционщики конечно правы в своих советах, но я как любитель турист в опционах такие конструкции разбиваю на отдельные окна по группам дат экспирации и сравниваю куда что пошло в отдельном окне… так как калькулятор мосбиржы в календарных стратегих рисует иногда оптимистичную картинку которой может и не случится…
И если посмотреть через призму классического Zero Hedge, то тоже почти все отлично.
Не хватает лишь одного купленного пута на сентябрь и проданных коллов пониже.
Из-за этого кривая PnL зашла чуть ниже нуля.
Но каждый художник видит картину мира по-своему )
Продан календарный колл-стрэнгл в синтетике (сентябрь) плюс хвостовой хедж (июль).
Дельта вполне терпима.
Но нужно следить за точкой ТБУ, IV и вовремя роллировать недельки.
В целом нормально.
Идея понятна как прокси-календарь, но покупать дальние OTM-недельки против шорта сентября — это платить слишком дорогую дань рынку за иллюзию контроля рисков. Проще тогда уж в спреды уходить или месяцы брать под хедж
john_doe, это неверный ПнЛ профиль, тк:
1. в данном случае теор цена отличается от цены в стакане на 80...90 руб
по теор цене купить не удастся, профиль опустится ниже на 80 * 2 опциона = 160 руб.
2. плюс, в купленных квартальных опционах нужно учитывать вегу = 142 для 79 000
если вола упадет с 16 до 12) — профиль опустится на 142 * 2 опциона * 4 веги = еще на 992 рубля
это ваш риск
И запомните, нет никаких «теоретических» цен, есть ваши или чужие цены в стакане.
вот еще такие супер оптимистичные синусоиды рисует ОМ.
каким способом — пока не разгадал.
если это реально, то никакой калькулятор не нужен.
успевай только подставлять кошелек)
как вариант, идею вы поняли.
но это только первая линия обороны, если нужен хедж для долгосрока.
для наступления, то есть для получения положительной вармаржи никто не мешает подключить краткосрок, то есть недельки и месячники для обвязки первой или второй ноги.
если «не будет возможности продать фьюч подороже», можно его симулировать на нужном страйке.
синтетика великая сила )
Но так мы потеряем двойную премию, если движение вверх будет незначительным, не будет возможности продать фьюч подороже и сидеть до экспирации. Несколько таких кварталов, и такой хэдж уже даже в безубыток не вывести.
Найдите сначала трейдера, который разбогател на опционах. И спросите у него, как это у него получается.
Ну сами подумайте, зачем платить кому-то за подписку на калькулятор, если всё это может посчитать Эксель? Бесплатно.
это разновидность проданного стреддла/проданных краев со всеми коровинскими последствиями. хеджирование тремя способами, том числе и покупкой ближней серии, ему не помогло
при 16 воле опасно продавать квартальники, она легко можеть стать 25...30.
еще не забывайте про Ванна (Vanna) и Вомма (Vomma), они порвут ваш депозит
есть такие, но для Америки. а может и в рашке есть, но точно не моськин
одно другому не мешает.
но главная идея определяется изначально — мы продаем или покупаем IV.
а далее под нее уже строим стратегию.
Не хватает лишь одного купленного пута на сентябрь и проданных коллов пониже.
Из-за этого кривая PnL зашла чуть ниже нуля.
Но каждый художник видит картину мира по-своему )
Дельта вполне терпима.
Но нужно следить за точкой ТБУ, IV и вовремя роллировать недельки.
В целом нормально.