Сергей Мочалов,
очень приятно видеть комментарии основателя, что только подтверждает, что я писал — что это работающий бизнес. Кстати, про то, что мой пост содержит ряд субъективных оценок, в целом тоже согласен — сложно судить объективно бизнес без полноценной отчётности, поэтому исхожу из того, что есть.
По комментариям:
1. Я использовал термины «займ» и «кредит» как синонимы, т.к. РСБУ их не различает – да, вероятно, зря, т.к. в фин. модели они разными строчками. Но, если честно, всё равно вашего ответа не понял. В отчетности есть долгосрочное обязательство в 12 млн руб. Где учтён их возврат? Инвестиции в общество не должны попадать в эту строчку, они должны увеличивать капитал. Учитывая не малую сумму обязательств, наличие расшифровки строки 1410 бух. баланса (кто заимодавец, ставка, срок, другие условия, например факт того, что он конвертируемый) было бы весьма уместно. Кстати, п. 7.2.12 корп. договора в отношении АО упоминает некий конвертируемый займ основателя — может это он? Если да, то честно по отношению к будущим инвесторам раскрыть условия конвертации, ведь это может сильно размыть долю.
2. Если есть опережение по «школам» за июль, то это отлично. Но этого мы не видим, я оперировал теми данными, которые предоставлены на платформе. Актуализируйте фин. модель по фактам отклонений, давайте отчёты ежемесячно – и это снимет вопросы.
3. То, что основатель – актив, согласен. Как и остаюсь с мнение, что он – риск, особенно, когда он является «держателем» основного конкретного преимущества. Это две стороны одной медали. Про отдел продаж на платформе достаточной информации нет – всё сводится на том, что «у руководителя есть подход к школам».
4. Ой, не соглашусь. Пара примеров – Duolinguo очень давно (не год и не два) адаптирует задания с помощью ИИ, в sql-academy.org AI-помощник объясняет, где ты сделал ошибку и поэтапно подсказывает. Это из того, чем пользовался я за последнее время, но в том или ином виде его очень много кто использует. Так что по-прежнему считаю, что ИИ уже давно не конкурентное преимущество, а, скорее, необходимость.
5. Никто не говорит, что раздробленность – плохо. Плохо – отсутствие прозрачности. Она будет после 2026 года. Это тот риск, который точно надо учитывать тем, кто инвестирует.
6. 7. Согласен, с комментариями, но он ни как не отрицает то, что это дополнительный риск для инвесторов и их надо иметь ввиду.
p.s. После этого я просто обязан купить хотя бы микро-долю, чтобы проследить за развитием бизнеса. И в любом случае успехов вам!
BondScan, а вообще, именно поэтому венчурные инвестиции — это не для рядовых инвесторов. Если же у вас есть возможность в одну компанию вложить, хотя бы, млн 10, то вы напрямую сможете все получить у собственника. Я не могу, по крайней мере пока :)
BondScan, не скажу, что у меня есть серьезный опыт, но мне кажется, что, главное, чтобы у бизнеса была ценность для клиента и какая-то уникальность, которая отличает его от конкурентов. Ну и эта уникальность должна быть более-менее устойчива и сложна для копирования. А потом уже надо оценивать, как у бизнеса получается этими преимуществами воспользоваться — тут нужна хоть какая-то, но отчетность. Даже отчетность в виде обычного PDF, которую (в данном случае) бизнес предоставляет в адрес BrainBox.vc будет лучше, чем ничего. Но достоверность её проверить крайне затруднительно…
очень приятно видеть комментарии основателя, что только подтверждает, что я писал — что это работающий бизнес. Кстати, про то, что мой пост содержит ряд субъективных оценок, в целом тоже согласен — сложно судить объективно бизнес без полноценной отчётности, поэтому исхожу из того, что есть.
По комментариям:
1. Я использовал термины «займ» и «кредит» как синонимы, т.к. РСБУ их не различает – да, вероятно, зря, т.к. в фин. модели они разными строчками. Но, если честно, всё равно вашего ответа не понял. В отчетности есть долгосрочное обязательство в 12 млн руб. Где учтён их возврат? Инвестиции в общество не должны попадать в эту строчку, они должны увеличивать капитал. Учитывая не малую сумму обязательств, наличие расшифровки строки 1410 бух. баланса (кто заимодавец, ставка, срок, другие условия, например факт того, что он конвертируемый) было бы весьма уместно. Кстати, п. 7.2.12 корп. договора в отношении АО упоминает некий конвертируемый займ основателя — может это он? Если да, то честно по отношению к будущим инвесторам раскрыть условия конвертации, ведь это может сильно размыть долю.
2. Если есть опережение по «школам» за июль, то это отлично. Но этого мы не видим, я оперировал теми данными, которые предоставлены на платформе. Актуализируйте фин. модель по фактам отклонений, давайте отчёты ежемесячно – и это снимет вопросы.
3. То, что основатель – актив, согласен. Как и остаюсь с мнение, что он – риск, особенно, когда он является «держателем» основного конкретного преимущества. Это две стороны одной медали. Про отдел продаж на платформе достаточной информации нет – всё сводится на том, что «у руководителя есть подход к школам».
4. Ой, не соглашусь. Пара примеров – Duolinguo очень давно (не год и не два) адаптирует задания с помощью ИИ, в sql-academy.org AI-помощник объясняет, где ты сделал ошибку и поэтапно подсказывает. Это из того, чем пользовался я за последнее время, но в том или ином виде его очень много кто использует. Так что по-прежнему считаю, что ИИ уже давно не конкурентное преимущество, а, скорее, необходимость.
5. Никто не говорит, что раздробленность – плохо. Плохо – отсутствие прозрачности. Она будет после 2026 года. Это тот риск, который точно надо учитывать тем, кто инвестирует.
6. 7. Согласен, с комментариями, но он ни как не отрицает то, что это дополнительный риск для инвесторов и их надо иметь ввиду.
p.s. После этого я просто обязан купить хотя бы микро-долю, чтобы проследить за развитием бизнеса. И в любом случае успехов вам!