NerazumniiInvestor, решили проверить для аномальной поведенческой стратегии. Ясно.

P.S. На практике в том же Сбере ещё и цикличные перевороты позиций имеют место (префы обычно стоили дешевле обычки из-за фактора урезанных прав и пониженной ликвидности, из-за чего отсутствовали почти полностью в торгах инорезы и крупные фонды) как и в РТК и Татке.

NerazumniiInvestor, Да. Более того, полагаю, что автор вообще считал по среднегодовой.

Автор писал:

Дивиденды: Для меня (я преимущественно в облигациях) было открытием, что дата отсечки не равна дате выплаты. Найти единый источник не удалось.

Поэтому упростил: принял, что даты равны. Индекс полной доходности Мосбиржи считается так же, так что допущение уместно.

Автор, если бралась цена последнего дня с дивидендами для реинвестирования, то расчёт некорректный из-за дивгэпа. На горизонте 13 лет при средней ДД 6% годовых (условно 0,5% в месяц) ошибка составит 6,7% на портфель.

При росте ДД до 0,6%, 0,8% и 1% в месяц ошибка на портфель составит:

• 0,6%¹³ ≈ 8,0869%

• 0,8%¹³ ≈ 10,9140%

• 1%¹³ ≈ 13,8093%

DenebCapital, при общей положительной оценке Вашего взгляда, отмечу некорректность приведённого графика. Нельзя сравнивать в процентах разные объёмы ПХГ. Германия ежегодно наращивает объёмы ПХГ примерно на 0.3млрд кубометров (чуть более 1%). Кривые более поздних годов на графике должны быть севернее (выше).