Stanis, кстати. Четвертая схема сделать ставку на рост — бычий коллар, длинный колл+ короткий пут. Если, конечно, есть готовность купить акции в случае просадки.
Спасибо за интересный пост. Только я не совсем понимаю, как эти схемы помогут захеджировать от падения позиции в акциях. Пошли вниз по БА, рост путов нивелируется падением по фьючу, даже с минусом наверное (дельта условно 0,5 против 1 у фьюча). Ну ладно, рост волатильности немного отыграет нам в плюс. Но по факту то-на-то плюс-минус, а пакет акций упал в цене. Или тут другая какая-то идея?
Как теория интересно. Послушать бы, что ответят практики. В моем понимании (если оставить за скобками проблемы с ликвидностью, широкими спредами и т.л.) вернется ли улыбка в нормальное состояние, чтобы зафиксировать прибыль? Это как с торговлей волатильностью. Те, кто этим занимаются и свысока смотрят на остальных опционщиков, многого не договаривают))
Stanis, это правильно. Правда, поддержание дельта нейтрали будет сьедать профит, либо увеличивать обьем опционов, т.е поднимать риск. Понять бы как поведет себя дальний фьюч при резком обвале, скажем к 100) это ключевой момент. Насколько синхронно с ближним.
Позиция интересная на самом деле. Испортить ее может
— изменение IV к моменту закрытия,
— изменение спреда между фьючами не в нашу сторону
— если цена БА к моменту закрытия останется там же.
Options Medlеy, волатильность влияет на стоимость опциона через его временную стоимость, а если ее уже не осталось, как в указанном примере, то и влияние IV незначительно.
Sispipis, 90% рассказывающих про опционы потом пытаются впарить курсы, это да. Но сами покрытые продажи это интересно, не для трейдеров, но для инвесторов.
Stanis, я их работу наоборот регулярно наблюдаю. Их отличают возникающие и пропадающие заявки в стакане, раз в 2-3 секунды.
Да и сам таким пользуюсь.
Позволяет набрать позицию, например спред, не опасаясь, что ноги разбегутся пока ты его набираешь.
Но Вы правы, следить за их работой нужно обязательно.
К сожалению, у нас нет технической возможности выставлять заявки по IV в опционном стакане.
Возможность есть, робот стоит копейки и их множество. Будет котировать Вашу заявку по IV в стакан.
Denis,
Роллирование имеет право на жизнь, когда есть временная стоимость. Если до экспирации далеко, можно применять даже без увеличения обьема. Но для 0DTE это рулетка, путь в никуда.
Stanis,
я согласен, тысячи страйков, торгуй не хочу.
Я согласен, что опционный рынок переварит депозит в 100+ млн. и больше.
Я согласен, что можно построить любую конструкцию.
Весь вопрос ведь в цене. А цены несправедливые. Причина — низкая ликвидность. Это прямая связь, Вы не будете отрицать.
Вы можете ловить арбитраж чуть выше безрисковой ставки, ПО/МО с добавлением БА, календари и т.д., и я с Вами соглашусь, это способ заработка, но стабильным его не назовешь)
Стратегии не основанные на арбитраже- увы. Только ближние по экспирации. Только си и ри, для отчаянных нефть.
Каверед колл и секьюред пут — для желающих.
Еще раз, большинство постов Ваших про арбитраж. А я про стабильный заработок.
2TUrb,
Такая мысль веселая пришла. Невообразимо ведь подумать, что частные трейдеры где-нибудь на форуме CBOE полощут друг друга. Им просто не интересно выпендриваться, и жаль терять время. Ведь время — это деньги. А у нас срач. Все из-за отсутствия ликвидности) потому мы такие злые)
— изменение IV к моменту закрытия,
— изменение спреда между фьючами не в нашу сторону
— если цена БА к моменту закрытия останется там же.
Да и сам таким пользуюсь.
Позволяет набрать позицию, например спред, не опасаясь, что ноги разбегутся пока ты его набираешь.
Но Вы правы, следить за их работой нужно обязательно.
Возможность есть, робот стоит копейки и их множество. Будет котировать Вашу заявку по IV в стакан.
Роллирование имеет право на жизнь, когда есть временная стоимость. Если до экспирации далеко, можно применять даже без увеличения обьема. Но для 0DTE это рулетка, путь в никуда.
я согласен, тысячи страйков, торгуй не хочу.
Я согласен, что опционный рынок переварит депозит в 100+ млн. и больше.
Я согласен, что можно построить любую конструкцию.
Весь вопрос ведь в цене. А цены несправедливые. Причина — низкая ликвидность. Это прямая связь, Вы не будете отрицать.
Вы можете ловить арбитраж чуть выше безрисковой ставки, ПО/МО с добавлением БА, календари и т.д., и я с Вами соглашусь, это способ заработка, но стабильным его не назовешь)
Стратегии не основанные на арбитраже- увы. Только ближние по экспирации. Только си и ри, для отчаянных нефть.
Каверед колл и секьюред пут — для желающих.
Еще раз, большинство постов Ваших про арбитраж. А я про стабильный заработок.
Такая мысль веселая пришла. Невообразимо ведь подумать, что частные трейдеры где-нибудь на форуме CBOE полощут друг друга. Им просто не интересно выпендриваться, и жаль терять время. Ведь время — это деньги. А у нас срач. Все из-за отсутствия ликвидности) потому мы такие злые)