Список проголосовавших за комментарий "Если рассмотреть условно нормальную модель, т. е. распределение будущих приращений логарифмов цен имеет вид<br/> <br/> a+sn, где n — стандартное нормальное распределение, а а и s — случайные величины, s — неотрицательная, то<br/> <br/> а. для будущих приращений логарифмов цен можно получить распределение с «вытянутым колоколом» в районе моды и «тяжёлыми хвостами». <br/> б. объяснить «улыбку волатильности» положительной корреляцией |а| и s.<br/> в. объяснить несимметричность путов и коллов несимметричностью распределения а.<br/> <br/> Дополню. Эта модель может многое объяснить постфактум для опционов, но без выявления взаимосвязей во временном процессе (а, s) для торговли бесполезна. "