Список проголосовавших за комментарий "Максим Г, <blockquote>с такой же экспирацией тоже пустой</blockquote>вот они те самые чудосанкции, ну да ладно это офтопп.<br/> по сути..<br/> <br/> на OTC клиентам в принципе могут много какой продукт собрать (хоть GDR-ов пут), примерно так<br/> <br/> 2. если обнаружил удовлетворительную корреляцию (ГДР;RI), ri — для примера — задаешься параметрами ПУТА (strk*, ttm) и считаешь его Дельту. <br/> 3. фьючем (в данном случае его шортом) ровняешь дельту до целевой (Дspot+Дput): т.е. кол-во контрактов фьюча определяешь соразмерно (Дput)/(Дfut-1).<br/> <br/> Самое проблемное — активное управление этой синтетикой, т.к. Дput=f(t), а Дfut на индексе ресурсоемко оценивать (из-за див.доходностей, хотя всегда можно ориентироваться на рынок — «RI/RTSI»)+база плавающая сейчас -> cov(ГДР;RI) = f(t)"