Список проголосовавших за комментарий "Хмм… спросите у гугла... На пальцах сложно объяснить. Грубо говоря, если бы облиги были безкупонные, неамортизационные, то дюрация бы равнялась сроку до погашения облигации. Но поскольку у облигации есть купонные выплаты, амортизация номинала, то деньги, которые вы вложили в бумагу, возвращаются вам неким потоком платежей. Вот средневзвешенный срок возврата вашей инвестиции и будет по определению дюрацией облигации... Дюрация отвечает за связь цены бумаги от изменения её доходности. Чем меньше дюрация, тем меньше волатильность цены облигации на рынке. И все-таки, спросите у гугла, чтобы лучше разобраться"