Список проголосовавших за комментарий "SergeyJu, да, это тем четче прослеживается, чем более долгий кусок для анализа брать. Тогда у нас простейшие выводы должны получаться:<br/> 1. Переиграть рынок глобально невозможно. Поэтому пассивные управляющие не зря едят свой хлеб.<br/> 2. Смысл активной торговли в том, чтобы получить другую просадку, но рассчитываем на доходность рынка<br/> 2.1. При плохом активном управлении получим просадку еще больше рынка и уйдем с рынка.<br/> 2.2. При хорошем активном управлении получим просадку меньше рыночной, но возьмём рыночную доходность.<br/> Боясь риска п.2.2. вполне разумно стать пассивным или минимально активным инвестором.<br/> <br/> Но в целом досадно, что грандиозный математический аппарат не дает преимуществ перед почти школьной арифметикой, когда речь идет о рынке… Любопытно....<br/> <br/> У меня самое сложное (сложнее классических нейросетей) для рынка были КЛМ (Котюков В.И. Многофакторные кусочно-линейные модели. М Финансы и статистика 1984г. ). Выхлопа ноль."