Список проголосовавших за комментарий "Безусловно «умное» исполнение интересно, но если вход происходит на движении рынка и Вам надо уложить 100 млн. руб. в 0,1% от цены сигнала системы, то один раз сэкономишь, уложишься в 0,01%, может даже и лучше исполнишь, а в другой «пролетишь» на все 0,5%. Это уже «проходили». В среднем получается даже хуже 0,1%. И самое плохое решение: это вставать в стакан на цену сигнала системы всем объемом. Если дадут, то цена точно пойдет против тебя, а если пойдет в твою сторону, то точно не дадут. А торговать такими лотами hft системы точно не получится. <br/> <br/> И, кстати, цену сигнала всегда формирует система, а не исполнение. А система на длинных тайм-фреймах «не видит» ситуацию на коротких, выдавая сигнал, и происходит то, о чем я написал выше.<br/> <br/> Не получается то экономии при торговле большими лотами. <br/> <br/> Решение? Да, торгуем мы кучу мелких систем на более коротких таймфремах, забывая об оптимальных параметрах. В разных эмитентах получается по разному. В одних лучше так, а в других лучше выбрать оптимальные параметры в системах на длинных таймфреймах и торговать с проскальзыванием в 0,1%. Но кривые под 45 градусов и для первого случая не получаются, хотя конечно в таких системах проскальзывание в 5-6 раз меньше 0,1%.<br/> <br/> А что касается эмитентов, то конечно ликвидность может пропасть, но на тех, которые торговал я, она не пропала даже осенью 2008-го."