Список проголосовавших за комментарий "Sergey Pavlov, оптимизация портфеля по Марковицу — недопустимая глупость. Меня поражает, что экономистов учат тому, как делать нельзя, да еще и не раскрывают, почему такой подход НЕЛЬЗЯ использовать на практике.<br/> Я сторонник того подхода, что соотношение принципиально различных инвестиционных долей портфеля должно устанавливаться волевым путем, исходя из внерыночных соображений. И достаточно редко должна производиться перебалансировка, которая будет выравнивать доли к прежнему соотношению.<br/> Что до тех частей портфеля (алготорговли) в которых можно оценить риск, я предпочитаю их выравнивать по принципу уравнивания риска, без учета ранее достигнутой доходности. "