Список проголосовавших за комментарий "SergeyJu, да, зачастую модели порядка 4-5 чисто в AR-коэффициентах оказывается достаточно для более-менее хорошего описания даже ARMA-модели. Плюс у AR-подхода есть одно сравнительное преимущество — AR-GARCH модель можно фитить 2-хшаговым методом — сначала оценить порядок AR-части, потом уже порядок GARCH-части, при этом оценки будут вполне себе корректными. Для чисто ARMA подхода это не так. Но есть и минус — если модель «околообратимая» (корни MA-части лежат близко к единичному кругу), то для более-менее адекватной модели чисто на AR понадобится туева хуча коэффициентов."