Список проголосовавших за комментарий "Butmanov «student_vrt»<br/> <br/> Стратегия хэджирования опционами позиции ММ на фьючерсе в теории не подразумевает никаких «маржирируемых» опционов. Безусловно надо хэджировать дельту. Когда я говорил о «безубыточности» ММ в опционах, то неявно подразумевал, что<br/> <br/> 1. Если ММ на фьючерсах и опционах одно и то же лицо, то оно использует хэджтрующую позицию на опционах для исполнения обязанностей ММ.<br/> 2. Если это ММ только на опционах, то у него есть стратегия, учитывающая действия ММ на фьючерсах. <br/> <br/> Но еще раз подчеркну — это «абстрактная теория кукла». А имеет это место быть или нет — можно убедиться только на опыте и статистике."