Список проголосовавших за комментарий "Андрей Шмелев, Автор приверженец старой школы asset allocation, тогда было модно набрать веер разного хлама: Малые компании развивающихся рынков, отели на Бермудах, системные хедж фонды — и назвать это все «широко диверсифицированным портфелем». По как показал кризис 2008, все это овно падает одновременно.<br/> <br/> Раскладывается нужно не по классам активов, а по факторам риска<br/> -рост (в широком понимании это акции DM)<br/> -ставка(похоже на бонды, но не совсем, ближе всего TIPS)<br/> -инфляция (комодити или акции ЕМ)<br/> -Кризис (тикера не это на бирже нет)<br/> <br/> По лонг факторам уже начали появляться ETF (на пример Goldman Sachs Active Beta U.S. Large Cap Equity (GSLC)), а вот шорт сайд пока никто полить широкой публике не хочет.<br/> <br/> Автор учит старой технике, она не плоха, но как паровоз, в наше время электричества. Хотя чему удивляться, ведь на каждом углу учат венку каменного века «Техническому анализу». Так что старый добрый asset allocation это еще не худшее чем можно заняться на рынке."