Список проголосовавших за комментарий "Автор поднял правильный вопрос о том, что регуляторы зачастую концентрируются на одних рисках и забывают о других. Как следствие, получает сверхрегулирование в одном сегменте рисков и полный игнор в другом.<br/> К сожалению, автор привел пример, который создает узкое представление о риске ДЦ.<br/> Предположим, один клиент стоял по евро-франку в лонг, а второй — в шорт. В этом случае ДЦ ничего не выводил на внешний рынок независимо от схемы его работы.<br/> Тот из клиентов, который выиграл, выиграл 205 000, проигравший проиграл 50 000, потому что он обнулился на этом уровне. <br/> Разницу в 155 000 должен покрыть ДЦ. <br/> Если бы у ДЦ был идеальный риск — менеджмент, он бы автоматически при сильном движении поднял залоговые требования так, чтобы принудительно закрыть ПОБЕДИТЕЛЯ на уровне обнуления проигравшего."