Список проголосовавших за комментарий "Stanis, в случае рыночных шоков ближние опционы и дальние фьючерсы могут начать двигаться некоррелированно. Контанго на дальнем контракте может не уменьшиться, а резко вырасти. Конструкцию может разорвать в разные стороны, что потребует сложного динамического хеджирования и ручного вмешательства. Что будете использвать в качеств хеджа?"