Список проголосовавших за комментарий "Options Blend, Когда рынок летит в ад, фьючерс падает, а ваш купленный пут заходит глубоко «в деньги» (ITM). Риск конструкции снижается до нуля, так как пут полностью перекрывает фьючерс. В этот момент биржа не то что не поднимает ГО — оно для этой пары контрактов часто падает до минимальных значений, так как у позиции больше нет рыночного риска падения!<br/> ГО в 2–3 раза на проливе биржа задирает для голых линейных фьючерсов и проданных путов, потому что там риск падения бесконечен .<br/> Так что ваш аргумент про Margin Efficiency — это мимо кассы. Синтетика как раз и создана для того, чтобы высвобождать капитал и защищать счет от панического задирания ставок риска биржей. Незачет(.<br/> <br/> <br/> "