Список проголосовавших за комментарий "Login12345, ваш подсчет был бы идеален, если бы мы купили линейный фьючерс и зашортили точно такой же линейный фьючерс. Вот тогда на выходе действительно был бы чистый ноль и премия за самое бессмысленное удержание позиции на Мосбирже.<br/> Но в нашей инженерной сборке (синтетическом лонге) всё работает по законам деривативной асимметрии, а не школьной арифметики. Речь шла о синтетическом колле — куплен пут и куплен фьючерс.<br/> А что касается 100 миллионов в соседних кейсах — демо-счет там был или реальный, теперь уже не важно. Важно то, что механика маржируемости Мосбиржи одинаково эффективно выносит вперед ногами и школьников, и миллионеров, если они пренебрегают хеджированием.<br/> <br/> "