Список проголосовавших за комментарий "Автор! <br/> 1. Приводить графики чего-то-методику-чего-я-вам-не-расскажу — очень не комильфо! Ну, просто очень! Потому что по сути, понять, насколько ваши выводы значимы, невозможно. Разница между «27» и «30» — это много или мало? Смотря чего 27 и чего 30. Помните анекдот? " -Петька, приборы? — Двадцать! — Что двадцать? — А что приборы?" :).<br/> 2. Как продолжение п.1. Вы сравниваете со случайным блужданием. Наверное, с гауссовскими приращениями. Но приращения реальных финансовых рядов сильно не гауссовские — и это тоже может накладывать отпечаток на форму статистики вне зависимости от наличия трендов. Без раскрытия методики тут могут быть только гипотезы на тему силы такого влияния. <br/> 3. Я нигде не нашел, данные какого таймфрейма вы анализируете. Днёвки, надо думать, но лучше, когда это указано явно.<br/> 4. Анализировать сами индексы крайне неправильно. Про исследование индекса РТС просто забудьте — результаты будут полной фикцией, так как он состоит из неликвида, особенно до лета 2009-го года, когда в нем хотя бы стали использовать котировки РТС-стандарта. В результате, он всегда будет демонстрировать долгую память, но она совершенно неторгуема, так как в фьючерсах на РТС ее не будет и близко. С DJ-30 ситуация, возможно, и получше, но он все равно не торгуем. Анализируйте фьючерсы, их склейки или сингл-стоки — результаты имеют все шансы оказаться качественно другими."