Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>«1. Начали с теории:<br/> — купленные опционы Колл растут в цене при <strong>росте</strong> цены акций Эпл,<br/> - купленные опционы Пут падают в цене при <strong>росте</strong> цены акций Эпл,<br/> - проданные опционы Колл падают в цене при <strong>росте</strong> цены акций Эпл,<br/> - проданные опционы Пут растут в цене при <strong>росте</strong> цены акций Эпл.»</blockquote><br/> Опционы нелинейные инструменты, поэтому в эти формулировки надо как минимум добавить упоминание о точках перегиба кривой доходности. Например так:<br/> На дату исполнения открывающая сделка по опциону имеет следующие характеристики:<br/> — при покупке опциона колл доходность будет расти при росте цены БА выше страйка+премии опциона;<br/> — при покупке пута доходность будет расти при снижении цены БА ниже страйка-премия опциона;<br/> — при продаже колла доходность будет падать при росте цены БА выше страйка+премии<br/> - при продаже пута доходность будет падать при снижении цены БА ниже страйка-премия опциона.<br/> Кроме цены БА на стоимость опциона также влияет страйк опциона, волатильность, время, оставшееся до экспирации, процентная ставка, дивиденды, если это опцион на акции"