Список проголосовавших за комментарий "Дюша Метелкин, вот, золотые слова!<br/> При одинаковых затратах сил отбор акций на длинной дистанции всегда даст больший апсайд чем любых облиг, включая самые длинные.<br/> Поэтому если цель портфеля именно доходность, то процент любых облиг в нём стремится к нулю, а не замена ОФЗ корпоратами.<br/> А типичное заблуждение, что текущая ставка благоволит перекладке в подешевевшие облиги неверно по своей сути. Ибо ожидание облигационерами начало цикла снижения ставки также даст бОльший апсайд именно акциям, а не облигам(даже самым длинным).<br/> В итоге, облиги годятся лишь как менее волатильный кусок портфеля. Чтобы на обвалах волатильных акций перекладываться в них из менее подешевевших облиг. И… все."