Список проголосовавших за комментарий "master1, То есть получается на числах так. Купил акций 100 шт по цене 10 руб за акцию. Продал 1 контракт фьючерса за 1050 руб. Расчетная цена в последний день торгов фьючерсом была 1100 руб. Исполнение контракта (продажа акций) должно пройти на следующий день (если оба дня были торговыми) по цене 1100 / 100 = 11 руб. На счете продавца общая вариационная маржа по фьючерсу минус 50 руб, маржа от продажи акций 100 руб. Итоговый профит +50 руб. Так должно быть по спецификации, если мы говорим о поставочном фьючерсе.<br/> <br/> Если брокер начнет закрывать позиции за два дня до экспирации, то это нарушает всю концепцию фьючерсного контракта. Исчезает связь с базисным активом. Например, почему фьючерс, приближаясь к сроку экспирации должен сходиться с базисным активом, если обязательства по контракту выполнены все равно не будут?!"