Список проголосовавших за комментарий "Несколько лет назад анализировал статистику по дивидендным гэпам по нашим акциям. Собрал данные с 2011 по 2019 годы. Но статистику считал с 2015 по 2019 годы (когда стала применяться текущая ставка налога 13%).<br/> <br/> 1) Средний дивгэп равен 0.87*Div-0.0025*Price<br/> Т.е. теоретически при низких комиссиях брокера на прохождении див отсечки можно спекулятивно заработать около 0.2%<br/> Чем выше дивиденд, тем больше положительное мат ожидание такой сделки.<br/> Но. При дивиденде более 8% мат ожидание становится отрицательным.<br/> <br/> 2) За 3-4 торговых сессии перед дивгэпом цена акций в среднем растет.<br/> Судя по всему люди закупаются чтобы получить дивиденды.<br/> 1-2 дня перед отсечкой цена в среднем топчется на месте.<br/> <br/> 3) Примерно 10 торговых сессий после дивгэпа цена акций в среднем ежедневно ползет вниз. Т.е. покупать после дивгэпа статистически не выгодно.<br/> <br/> 4) Физ. лицам дивиденды поступают в среднем через 12 торговых сессий, т.е. через 16 календарных дней.<br/> Дивиденды РЕПО поступают на 2-3 дня позже.<br/> <br/> 5) Где-то в период 12-16 торговых дней после дивгэпа цена акций в среднем растет.<br/> Примерно в это время дивиденды начинают поступать на счета инвесторов и многие из них реинвестируют их обратно в эту же бумагу. Тем самым создавая довольно сильное стат искажение.<br/> Т.е. статистически выгодно покупать бумаги за 1-2 дня до этого. До того, как дивиденды фактически окажутся на счете.<br/> <br/> 6) Прохождение через отсечку снижает налогооблагаемую базу на прибыль от роста акций. Вы сами это косвенно написали.<br/> Этот прием можно использовать для оптимизации налога. В том числе на прибыль от спекулятивной торговли. Метод несет в себе рыночные риски, но статистически полностью оправдан."