Список проголосовавших за комментарий "Роман, ну я уже на февральском контракте, как писал, под экспу дёшево уже ничего не продавал, только вначале, когда 160е связки от 7800, и до 5100, не ниже… потом просто смотрел, как всё продолжает дешеветь… на этом, мартовском, вообще никогда не продаю, и сейчас не продаю… из-за дивов бэквардация июньского контракта навариста, это создаёт очень хорошие условия для всяческих арбитражей, которые сейчас не отыграны в полной мере, и до самой мартовской экспы ещё до конца не отыграют… на 8 марта скорее всего ГО повысят (несмотря на недавнее снижение), закрывать арбитражи будут, раскорреляции возникнут, тоже тема на этом сыграть… в общем, на мартовском контракте есть возможность загрузить полностью депо безрисковыми арбитражами, и отыграть по полной дивидендные отсечки. <br/> а с апрелем тоже всё просто. я не сторонник сильно мудрить в стратегиях. опционная позиция по возможности должна быть как можно проще. во всяком случае изначально. нагромождение и так возникнет, в процессе управления. то есть все эти зигзаги например — это всё конечно интересно, но всегда «дорога ложка к обеду» как говорится. на то или иное состояние волатильности работает та или иная стратегия. а тестировать на историческом периоде ту или иную опц стратегию — бессмыссленно, т.к. надо в этом случае тестировать причину (состояние волатильности), а не следствие (стратегию). <br/> так вот.<br/> в апреле, в том или ином виде, под диво-отсечки спрос всё равно будет, т.е. направленную стратегию (напр, продажа связочек со страйком выше центрального) можно разыгрывать с этим уклоном. то же самое и мае, только с упором на падос и резкое увеличение волы (напр, жёсткая продажа колов или кол-спредов, или в крайнем случае связки из центр.кола и внешнего пута, на пару страйков ниже). тут, на мой взгляд, все эти «лонгнормальности», математические формулы, даже греки — лишние… надо просто смотреть, соответствует ли состояние волатильности периоду развития рынка… и от этого отталкиваться… если соответствует — наращивать спокойно по плану. если нет — вот тогда уже хеджиться и продумывать пути отступления или резанья лосей согласно риск-менеджменту… как-то так)"