Список проголосовавших за комментарий "Sergey Pavlov, можно конечно формализовать так, но смысл? Я вообще не вижу тут смысла искусственно задавать тут тип случ. процесса. в реальности ведь мы не знаем заранее. Если плясать от трейдерской «печки», то главное условие это не напороться на маржин-колл. И можно рассуждать без формализмов. Допустим дискретное время 252 торговых дня. Есть приращения какие-то, примерно половина положительные, конец траектории известен. Какой самый неблагоприятный случай? Когда первую половину года идут только положительные или только отрицательные. Вот отсюда строится риск-менеджмент. После первого шага открываем позу таким размером, чтобы при реализации негативного для нас сценария не взорвать счет и т.д. "