Список проголосовавших за комментарий "Доброго времени суток, Алексей! Вот какие у меня мысли и вопросы:<br/> 1. Существует несколько способов расчета реализованной волатильности. Рассчитывая close to close получаются очень «некрасивые» результаты при гэпах на открытии рынка (особенно если был длительный перерыв и сильный гэп), а также при «стоянии» базового актива на одном месте (как это бывает на вечерней сессии). Соответственно, при расчете реализованной волатильности можно использовать метод нелинейности времени, придавая веса (как делаете Вы), а можно использовать метод учитывающий значения open, close, high, low. (я использую последний) В связи с этим вопрос — на каком уровне Вы оцениваете текущую волатильность на фьючерсе на индекс РТС и какая волатильность получалась, при Вашем способе расчета, в первые минуты торговли 8 января?<br/> 2. Вы пишите, что производите дельта-хедж при отрицательной гамме часто (малые интервалы времени). В теории, если у нас проданная позиция, то мы предполагаем незначительные колебания базового актива и дельта-хедж надо производить через большие интервалы движения БА (на которые тратится больше времени). Так например в начале января, имея отрицательную гамму вообще не надо было трогать дельту при движении базового актива, а выравнивать можно было раз в день для приведения текущего профиля в приемлемый вид. В связи этим вопрос — малый интервал времени — это какой, по-Вашему, интервал?<br/> 3. Какой профиль позиции и какую гамму (положительную/отрицательную и «сильную»/«слабую») имели в декабре и на текущий момент?<br/> 4. как учитывается нелинейность времени при определении стоимости опциона (или нелинейность времени учитывается только при расчете реализованной волатильности и тем самым через волатильность передается эта нелинейность на стоимость опционов. Или параметр t (время) в модели Б-Ш как-то по другому учитываете)<br/> 5. Где можно следить за информацией по поводу Ваших семинаров? Какие темы Вы хотите на них поднимать? И немного провакационный вопрос — почему решили начать снова проводить семинары после годового перерыва?<br/> <br/> Спасибо за ответы и извините если задал много вопросов (не могу упустить возможность, тем более что Вы сами решили создать этот топик) :))"