Список проголосовавших за комментарий "onemorefake, ещё мысль. Со стратегией арбитража спот-фьючерс эта стратегия имеет много общего как в идеологии(покупаем, продаём одновременно) так и в технической реализации. Так же имеем риск во время нахождения в позиции, в спот-фьючерс риск того что контанго или бэквордация будут и дальше расходиться и нас на счету будет генериться отрицательная маржа, в улыбке постоянный риск по грекам, которые всегда могут сгенерить убыток, стоит ошибиться с управлением позой. Если закрыть глаза на несколько субъективных вещей связанных с описанием своей улыбки, то эмпирически можно поставить знак равно."