Список проголосовавших за комментарий "Kot_Begemot, ну первоначальная цель исследования — это было интересно понять, чем интересны опционы с точки зрения получения стратегии с положительным матожиданием по сравнению с торговлей базовым активом, который по сути тоже является платежным поручением.<br/> <br/> Результатом исследования стало то, что написано в P. S… Разница оказалась в том, что если в базовом активе нас интересует только среднее распределения приращения будущей цены, то в опционах формально можно торговать и другие параметры этого распределения. «Формально», потому что, чем экзотичнее параметр, тем чувствительнее он к ликвидности опционов. Проанализировав ликвидность наших опционов на RI, я пришел к выводу, что спекуляции волатильностью у нас невозможны, только пассивные стратегии возможны при торговле этим параметром с расчетом на временной распад.<br/> <br/> Ну а как побочные результаты исследований, получились и «ухмылка», и «улыбка», как естественные следствия определения справедливой цены по эмпирическим распределениям. Собственно это я и написал."