Список проголосовавших за комментарий "Роман Белый, конкретно акция лонг + фьюч шорт называется синтетическая облигация. <br/> Хедж в широком смысле — это устранение определённого вида риска путём открытия какой-то рыночной позиции. <br/> И получается как бы да, для покупки позиции под названием синтетическая облигация надо открывать хедж через шорт фьюча...<br/> С другой стороны, всё это зыбкая терминология и нет особого смысла спорить. Лет через 10 всё равно термины поменяются, устоится совсем другой язык, новые слова...<br/> <br/> Арбитраж на бирже, предполагает несколько сделок с одним базовым активом когда нет рыночного риска.<br/> Если активы принципиально отличаются — это уже обычный парный трейдинг. Трейдинг синтетиками из разных рыночных инструментов. <br/> Чуть сложнее ситуация, когда разные рыночные инструменты быстро сходятся к одному продукту. Например одна «сосиска» с мясом свинины и говядины, одно масло из нефти разных сортов с разных материков, один лист стали из разных слитков разного металла… Тут как бы БА слегка отличается, но всё-таки торговлю разницей цен в таких случаях тоже разумно называть арбитражной. Ведь тут есть фундаментальная причина выравнивания цен...<br/> <br/> Ну как бы это всё обсуждаемо и зыбко =)<br/> Ох уж мне эти споры про терминологию! Прям каждый раз холивар на 100 страниц =)))"