Список проголосовавших за комментарий "Kot_Begemot, да в том-то и дело, что БА на фьючах викса в чистом виде нет. Есть опционы VIX, есть фьючи VX, между ними почти нет зазора — это да. Но фьючи очень тяжёлые и «якобы» очень ликвидные, а опционы легче, но неликвидные. Всё это держит один кукл. Поджимает, потом распружинивает. Оценивать ситуацию можно через индекс VIX, который складывается из других опционов (SPX), которые арбитражатся через дельта-хедж на ES, но ежу понятно, что не в прямом виде. Тут где-то <a title="elogunov" href="/profile/elogunov/">Eugene Logunov</a> недавно формулу выкладывал со всеми коэффициентами…"