Список проголосовавших за комментарий "<p>Vanger, Тут надо различать еще 2 вида моментума, которые используют. В моем случае, мы просто выбираем отдельные акции с наилучшей динамикой. Даже если все акции падают, выбираем те, которые упали меньше. Это Cross-Sectional Momentum(CSMomentum) называют. Здесь мы соревнуемся с рынком акций, и просто хотим найти такое распределение внутри портфеля акций, которое лучше рынка.</p><p>Есть еще Time-Series Momentum(TSMomentum) – здесь мы входим-выходим из рынка акций целиком, пытаясь угадать падения, если условный тренд развернулся. Это несколько другое, с другими историческими параметрами.<br/> <br/> В статье «Absolute Momentum and Stock Momentum Strategies: Friends, not enemies» есть их исторические параметры.<br/> <br/> Time-Series Momentum почти не приводил к росту доходности выше индекса, но зато уменьшал просадки по индексу, а вот Cross-Sectional Momentum показывал доходность выше индексной, но у него и просадки были больше индекса(но Шарп в целом тоже выше индекса).</p>"