Список проголосовавших за комментарий "Кирилл Браулов, Сегодня только опубликовал топики об этом. Вы продали опцион и делаете ДХ. Волатильность вашего ДХ меньше чем волатильность опциона. Но вдруг взлетает. Что у вас с гаммой происходит? Она уменьшается. Распил вашего счета уменьшается. Да у вас бумажный убыток от дорогой волы. Потому что вы продали 15, а она стала 50. Так надо продать еще. Ведь на экспари у вас вола опциона 0. <br/> Проблема то на самом деле в другом. Вы продали дальнюю серию в кредит. БА для хеджа взяли в кредит. А теперь приходит дядя и простит часть кредита вернуть. В тот момент когда вола 100. "