Список проголосовавших за комментарий "<p>Dmitryy, давайте подискутируем, но чтобы понять вашу точку зрения и быстрее прийти к взаимопониманию, напишите, в общих чертах на чем основывается ваш подход и как он справляется с указанной вами проблемой на примере Лукойла.</p><p>Мои соображения примерно следующие:<br/> 1. Критерием должны быть не сомнения из общих соображений, а формальные статистические тесты. Если некая “простая” модель, которая заведомо все не учитывает дает статистически значимы результат, ее можно использовать. Если хочется ее можно продолжать улучшать.<br/> 2. Более сложная (или другая) модель принимается не потому, что она сложная и учитывает какие-то дополнительные факторы, а потому что она дает статистически значимое улучшение по сравнению с более слабой моделью. Иногда выгоднее использовать ансамбль моделей — но выгодность этого решения так же должна проверяться статистическими тестами.<br/> 3. Я не против учета новостей, и в принципе сети это позволяют делать. Для меня это сложно, особенно на первых порах, так как сложно найти подходящие исторические данные. Может когда-то дойду до этого.<br/> 4. Принципиально не строю модель для конкретного инструмента, а строю единую модель по примерно 100 бумагам, некоторые из которых меняли долю в индексе, поэтому есть шанс, что модель в какой-то мере может учесть это.<br/> 5. Вряд ли можно создать идеальную модель, которое будет все точно предсказывать. Не совсем строго выражаясь, важно, чтобы модель ошибалась реже и меньше, чем угадывала, тогда ошибки (например, с Лукойлом) будут компенсировать правильными ставками под другим бумагам. Формально это надо подтверждать статистическими тестами.<br/> 6. Чтобы нивелировать эффект ошибок и сделать свой результат более устойчивым, нужно делать много ставок параллельно (я анализирую около 100 бумаг и одновременно делаю “ставки” по ним), учитывать структуру рисков и грамотно диверсифицировать их (использую робастные методы оценки ковариационных матриц для портфелей с большим количеством инструментов).<br/> 7. Для того, чтобы совершать меньше сделок, дополнительно используется статистическая значимость улучшений в структуре портфеля — если некая операция улучшает портфель, но не статистически значимо, то она не совершается.</p>"